Kopfonds ir ieguldījumu veids, kurā ieguldījumu sabiedrība izmanto akcionāru grupas apvienoto naudu, lai iegādātos ieguldījumu instrumentus, piemēram, akcijas, obligācijas un naudas instrumentus. Kopfondu indekss ir darbības izsekošanas vai vērtēšanas sistēma, kas salīdzina dažādus ieguldījumu fondus un izseko to sniegumu. Lipper Index ir vadošais ieguldījumu fondu indekss, ko izveidojis Thomas Reuters meitas uzņēmums Lipper Analytical Services.
Lipper indekss pirmo reizi tika izveidots 1970. gados, lai izsekotu kopfondu darbības rezultātiem Amerikas Savienotajās Valstīs. Nākamajā desmitgadē uzņēmums paplašinājās un attīstīja globālos indeksus. Tagad tas ir vadošais kopfondu izsekošanas pakalpojums visā pasaulē ar birojiem ASV, Eiropā, Āzijā un Tuvajos Austrumos. Lipper indekss kopfondu darbības rezultātus aprēķina reizi ceturksnī un katru gadu vairākos veidos, kas ļauj investoriem salīdzināt savu fondu sniegumu ar līdzīgu fondu rezultātiem.
Ir vairāki veidi, kā klasificēt ieguldījumu fondus, tostarp to uzņēmumu lielumu vai vērtību, kuros tie iegulda. To nosaka, reizinot katra uzņēmuma apgrozībā esošo akciju skaitu ar katras akcijas vērtību. Rezultāts ir uzņēmuma tirgus kapitalizācija vai maksimālā apjoma lielums. Fondus, kas iegulda uzņēmumos, kuru tirgus vērtība pārsniedz 8 miljardus ASV dolāru (USD), sauc par liela apjoma fondiem; tie, kas iegulda uzņēmumos, kuru vērtība ir no USD 1 miljarda USD līdz USD 8 miljardiem USD, ir vidēja kapitāla fondi; līdzekļus, kas ieguldīti uzņēmumos, kuru vērtība nepārsniedz USD 1 miljardu, sauc par maza kapitāla fondiem. Investori, kuri izmanto Lipper indeksu, var redzēt, kā viņu fonds darbojas salīdzinājumā ar citiem fondiem tajā pašā kapitalizācijas kategorijā.
Lipper indekss arī salīdzina ieguldījumu fondus atbilstoši to ieguldījumu stratēģijām vai arī tad, ja fonds iegulda izaugsmes akcijās, novērtē akcijas vai to abu kombināciju. Izaugsmes fondi ietver vislielāko riska elementu, jo tie iegulda dārgākos strauji augošu uzņēmumu akcijās. Potenciālais ieguvums ir lielāks, kamēr turpinās pieauguma temps, taču fondam draud arī lielāki zaudējumi, ja izaugsme palēnināsies, kā rezultātā samazinātos akciju akciju vērtība. Vērtības fondi iegādājas akcijas, kas ir nepietiekami novērtētas salīdzinājumā ar to ienākumiem un ir mazāk atkarīgi no straujas izaugsmes, lai saglabātu vērtību. Jauktie fondi iegulda izaugsmes un vērtības akciju kombinācijā.
Ieguldītāji, kuriem ir sektora fondu daļas, var arī izmantot Lipper indeksu, lai salīdzinātu sava fonda darbības rezultātus ar cita veida fondu rezultātiem. Nozare ir biznesa kopienas segments. Lai gan daži fondi cenšas sadalīt savu ieguldījumu risku vairāku veidu nozarēs, sektora fondi specializējas vienā jomā, piemēram, tehnoloģijās, enerģētikā, aviācijā, mazumtirdzniecībā utt. Lipper indekss nodrošina arī fondu salīdzinājumus, pamatojoties uz valstīm, finanšu rādītājiem un fondu naudas pozīcijām. .