Tiek uzskatīts, ka paaugstināta riska kredītu sabrukums notiek, kad liels skaits hipotekāro kredītu ņēmēju, kuri kvalificējās aizdevumiem, neskatoties uz to, ka viņiem ir slikti kredītreitingi, nepilda parādus. Papildus ietekmei uz aizdevējiem šāda sabrukuma ietekmē arī investorus, jo daudzos gadījumos šie aizdevumi tiek iepakoti un pārdoti kā parāda instrumenti investīciju tirgū. Māju īpašnieki, kuri nepilda parādus, parasti zaudē savas mājas, jo vairumā valstu likumi ļauj aizdevējiem slēgt tirgus, ja aizņēmēji nepilda savas saistības atmaksāt nodrošinātos aizdevumus.
Daudzās valstīs kredītreitingu aģentūras apkopo informāciju par fizisko personu un juridisko personu finansiālo stāvokli un aizņemšanās paradumiem. Šīs firmas izmanto šo informāciju, lai izveidotu kredītdatnes, un aizdevēji var iegūt šo ziņojumu kopijas pirms kredīta piešķiršanas cilvēkiem vai uzņēmumiem. Parasti kredītaģentūras piešķir kredītņēmējiem punktus, un vairumā gadījumu tiek teikts, ka cilvēkiem, kuri, šķiet, ir visdrīzāk atmaksāt savus parādus, ir vislabākie kredītreitingi, savukārt cilvēki, kuriem ir slikta parādu pārvaldības vēsture, saņem zemus punktus, ko dažkārt dēvē par paaugstināta riska kredītu. Lejupslīdes periodos cilvēki ar atšķirīgu kredītvēsturi bieži nepilda savus parādus, bet augsta riska kredītu sabrukums ir notikums, kurā galvenokārt ir iesaistīti aizņēmēji ar sliktu kredītvēsturi.
Dažas ieguldījumu sabiedrības pārdod obligācijas vai ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, kas ir piesaistīti ieguldījumu fondiem, kas satur tūkstošiem paaugstināta riska aizdevumu. Procentu maksājumi par pamatā esošajiem aizdevumiem tiek nodoti akcionāriem dividenžu maksājumu veidā. Cilvēki ar sliktu kredītvēsturi tiek uzskatīti par augsta riska aizņēmējiem, un tāpēc šīm personām ir jāmaksā aizdevuma procentu likmes, kas pārsniedz vidējo. Līdz ar to investori bieži tiek piesaistīti šiem vērtspapīriem, jo ienesīgums ir daudz lielāks nekā konservatīvākiem ieguldījumu veidiem. Augsta līmeņa riska darījumu sabrukuma laikā investori pārstāj saņemt dividenžu maksājumus, ja lielākā daļa pamatā esošo aizdevumu zaudē saistību nepildīšanu un daudzos gadījumos fondu daļa galu galā kļūst nevērtīga.
Mēģinot samazināt risku, dažas bankas pārdod paaugstināta riska aizdevumus ieguldījumu sabiedrībām; tomēr daudzas bankas ir netieši pakļautas saistību nepildīšanas riskam, jo bankas bieži pārdod kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumus citām firmām, un šie mijmaiņas darījumi darbojas līdzīgi kā apdrošināšanas līgumi. Ja struktūra, kuru banka apdrošina, nepilda savas parāda saistības, bankai, kas izdevusi mijmaiņas darījumu, ir jāveic izmaksa šīs firmas kreditoriem. Ekonomiskā uzplaukuma periodos bankas gūst ievērojamus ienākumus, pārdodot mijmaiņas darījumus. Kad notiek paaugstināta riska kredītu sabrukums, daudzas bankas zaudē milzīgas naudas summas, jo tām ir jāveic maksājumi, kad citi uzņēmumi, kuriem ir augsta riska kredīti, nonāk finansiālās grūtībās.
Bankām, kuras nonākušas finansiālās grūtībās, ir jāierobežo kreditēšana, un tas nozīmē, ka uzņēmumi nevar iegūt nepieciešamo finansējumu jaunu darba vietu izveidei vai darbības paplašināšanai. Turklāt daudzi uzņēmumi samazina izdevumus finansējuma iespēju trūkuma dēļ, un tas noved pie darbavietu zaudēšanas. Līdz ar to augsta riska kredītu sabrukums galu galā var veicināt nopietnu ekonomikas krīzi.