Kas ir parāda naudas plūsma?

Lielajiem uzņēmumiem, īpaši kapitālietilpīgiem uzņēmumiem, vienmēr ir vairāk parādu nekā ienākošā naudas plūsma. Faktiski slīdošais kredīts bieži vien ir standarta prakse lielu korporāciju vidū. Pirms ieguldīšanas šādos uzņēmumos investoram ir svarīgi zināt, kādas ir uzņēmuma saistības un cik labi tas spēj tikt galā ar parādiem. Parādu naudas plūsmas sniedz investoriem matemātisko indeksu, lai novērtētu uzņēmuma spēju apstrādāt savus parādus, nepildot saistības vai neradot papildu parādus, izmantojot papildu aizdevumus. Tā kā tā ir vienkārša attiecība, gan maza laika ieguldītāji, gan nopietni brokeri var izmantot indeksu bez īpašas interpretācijas.

Parādu naudas plūsmas koeficients būtībā ir uzņēmuma kopējā darbības naudas plūsma, kas dalīta ar kopējo parādu, kas uzņēmumam ir radies. Kopējā pamatdarbības naudas plūsma ir definēta kā kopējā summa, ko uzņēmums darījis, izņemot uzņēmuma pašu kapitālu, kas ir sabiedrībai piederošā uzņēmuma daļa. Kopējā parāda aprēķināšana ir nedaudz sarežģītāka. Tas ir uzņēmuma īstermiņa aizdevumu un tā ilgtermiņa parādu un katra aizdevuma perioda un procentu sajaukums. Analītiķi parasti pielāgo naudas plūsmas un parāda attiecību, lai ņemtu vērā citus finanšu rādītājus.

Augsts parādu naudas plūsmas koeficients nozīmē, ka uzņēmumam ir labas iespējas atmaksāt aizdevumus laikā. Maz ticams, ka uzņēmums kādreiz būs bez parādiem; Tomēr ir svarīgi, lai uzņēmumi atmaksātu savus aizdevumus, nepildot saistības, lai to darbība būtu rentabla. No otras puses, zema parāda naudas plūsmas attiecība nozīmē, ka uzņēmumam var rasties grūtības atmaksāt aizdevumus. Kad ekonomika palēninās, naudas plūsmas izžūst, bet parādi nepazūd, tāpēc parādu naudas plūsmas koeficientu bieži izmanto, lai secinātu, cik labi uzņēmums veiksies skarbos ekonomiskajos apstākļos.