Kas ir realizēta atdeve?

Ir vairāki iemesli, kāpēc investors vēlas periodiski apstiprināt viņa vai viņas ieguldījumu faktisko atdevi. Pirmais ir saistīts ar paša portfeļa stabilitāti. Ja portfeļa atdeves likme kopumā ir zema vai tai vajadzētu samazināties, tā ir zīme, ka būtu laba ideja dažādot ieguldījumu veidus. Gadījumā, ja portfelis jau ir daudzveidīgs, peļņas zudums var liecināt, ka viens vai vairāki ieguldījumu veidi veido lielāku procentuālo daļu no savākto aktīvu kopējās vērtības, nekā vajadzētu. Abos gadījumos, ja tiek atzīmēts, ka realizētā atdeve nav tāda, kādai tai vajadzētu būt, tas var mudināt ieguldītāju veikt izmaiņas, pirms tiek ciesti turpmāki zaudējumi.

Aprēķinot realizēto atdevi portfelim, kas ietver obligāciju emisijas, ir svarīgi koncentrēties uz faktiskajiem procentu maksājumiem, kas tiek saņemti par obligāciju kuponu norādītajā periodā. Piemēram, ja obligāciju emisija ar desmit gadu ilgumu piedāvā 5% gada procentu maksājumu, investors šo summu iekļaus atdevē tikai tad, ja maksājums jau ir saņemts. Turpretim ieguldītājs ievēros katras portfeļa akcijas vienības cenas pieaugumu, jo šis skaitlis atspoguļo šo akciju tirgus vērtības izmaiņas attiecīgā perioda beigās.

Realizētās atdeves aprēķinu izmantošana var palīdzēt ieguldītājam pieņemt lēmumus par to, kādus aktīvus paturēt nedaudz ilgāk, kurus pārdot nekavējoties, un, ja iegādāties papildu akcijas vai daļas no konkrētā ieguldījuma, tā būtu saprātīga izvēle.. Mērot atdeves likmi laika gaitā, ir iespējams noteikt, vai investīciju centieniem izvirzītie mērķi tiek sasniegti, un iespējamo aktīvu pirkšanas un pārdošanas ietekmi uz šo mērķu sasniegšanu. Kā pārvaldības instruments, zinot realizēto atdevi par secīgiem periodiem, ieguldītājs var sakārtot savus aktīvus tā, lai tas būtu pēc iespējas efektīvāks, un pozicionēt portfeli, lai pārietu uz nākamo rentabilitātes līmeni.