Nākotnes sākuma opcija ir nākotnes līgumu vai akciju opciju līgumu veids, ko izmanto investīcijām, ja ieguldītājs iepriekš iegādājas tirdzniecības līgumu ar iepriekš noteiktu tā izmantošanas laiku un izpildes cenu, kas vēl nav noteikta. Tas nozīmē, ka noteiktā brīdī nākotnē opcija tiks izmantota vai izpildīta par cenu, kas parasti tiek noteikta brīdī, kad opcija kļūst aktīva. Ja šī cena ir zemāka par pašreizējo akciju tirgus vērtību, uz kuras balstās opcija, ieguldītājs gūst peļņu; bet, ja pārdošanas cena ir augstāka par tirgus cenu pārdošanas brīdī, tad ieguldītājs zaudē līdz pilnai prēmijas vērtībai, ko viņš vai viņa samaksāja par opciju. Opciju līgumā var būt vairāki dažādi tirdzniecības laika un cenas ierobežojumi, piemēram, Barjeras, Bermudānas vai Eiropas opcijas, taču priekšlaicīga starta opcija tiek uzskatīta par Vanilla opcijas veidu, kas nozīmē, ka tam ir tipiski tirdzniecības parametri.
Ieinteresēts investors var iegādāties nākotnes starta opciju bez iepriekš noteiktas cenas saskaņā ar vienu no trim galvenajām pieejām peļņas gūšanai. Šie opciju veidi ir zināmi kā call, put vai straddle investīcijas. Pirkšanas opcija nozīmē, ka ieguldītājam ir tiesības pirkt opciju, kad tā kļūst aktīva, un pārdošanas iespēja nozīmē, ka ieguldītājam ir tiesības to pārdot, kad tā kļūst aktīva. Straddle opcija ir abu veidu hibrīds, kas dod ieguldītājam tiesības gan pirkt, gan pārdot nākotnes sākuma opciju, lai gan izpildes cena un derīguma termiņi nemainās.
Cits ieguldījumu veids šajos instrumentos bieži tiek saukts par sprūdrata, atiestatīšanas vai kliķetes opciju, un tā burtiski ir savienota uz priekšu palaišanas opciju sērija, kas progresē laikā kā ķēdes posmi. Pirmā sprūdrata palaišanas opcija uz priekšu ir aktīva uzreiz pēc iegādes, un, kad tai beidzas, ķēdes otrā tiek aktivizēta. Šo ieguldījumu ideja ir tāda, ka var gūt papildu peļņu, ja iespējas atbilst tirgus tendencēm.
Priekšlaicīgas starta opcijas galvenā iezīme, kas padara to vērtīgu, ir tā, ka tai nav noteiktas izmantošanas cenas, kad tā tiek iegādāta. Šī cena tiek noteikta kādā brīdī nākotnē no brīža, kad opcija kļūst aktīva tirgū, līdz brīdim, kad tā beidzas. Tas padara šādus finanšu instrumentus par veidu, kā spekulēt par tirgus kustību salīdzinājumā ar tās preces vai akcijas faktisko cenu, uz kuru balstās opcija. Tiek uzskatīts, ka tirgotājs, kurš iegādājas nākotnes sākuma opciju, burtiski tirgojas, pamatojoties uz “nepastāvīguma nepastāvību” pašā tirgū.
Piemaksa par priekšlaicīgas starta opciju tiek samaksāta uzreiz, kad tā tiek iegādāta, lai gan opcija parasti nav aktīva uzreiz. Šīs piemaksas izmaksas bieži vien ir saistītas ar pašu paredzamo izpildes cenu, un parasti tās pamatā ir 2.50 USD un 5.00 USD ASV dolāri (USD) no 2011. gada. Nākotnes sākuma opcijas pamatsumma un derīguma termiņš ir pārējie divi elementi, kas ir nosaka arī iepriekš. Bāzes vērtspapīrs ir faktiskā fiziskā vienība, neatkarīgi no tā, vai tā ir akcija, obligācija vai prece, uz kuru balstās opcija.
Viens no nākotnes sākuma opciju formāta izmantošanas veidiem investīcijās ir darbinieku akciju opciju (ESO) plāni. Tie sniedz uzņēmumu darbiniekiem iespēju gūt labumu no tirgus nepastāvības, tai progresējot. Tomēr šādu iespēju cenu noteikšanai tiek izmantota sarežģīta matemātiska formula, kas bieži vien ir balstīta uz finanšu ekonomista Marka Rubinšteina vienādojumiem procesam, kas tika izveidots 1979. gadā ASV. Tiek izmantots arī Black-Sholes matemātiskais modelis, kas ir balstīts uz daļējiem diferenciālvienādojumiem, kas izveidoti 1970. gadu sākumā, lai izsekotu opciju cenām finanšu tirgos.