Vidējā svērtā atdeve ir akciju portfeļa veiktspējas mērīšanas metode, kas ņem vērā, cik daudz kapitāla ir ieguldīts katrā ieguldījumā. Tā kā noteiktos aktīvos var tikt ievietots vairāk naudas nekā citos, ir loģiski, ka šiem aktīviem vajadzētu vairāk ietekmēt portfeļa darbību kopumā. Lai aprēķinātu šo skaitli, katrs aktīvs ir jāmēra, ņemot vērā tā atdeves likmi un procentuālo daļu no visa portfeļa, ko tas ietver. Reizinot šos divus procentus katram aktīvam un pēc tam saskaitot visus kopā, tiks iegūts vidējais svērtais rādītājs.
Investorus parasti interesē zināt, kā klājas dažādiem vērtspapīriem, kuros viņi ievieto savu naudu. Galu galā vissvarīgākais ir visa viņu portfeļa veiktspēja. To var būt grūti izmērīt, ja šajos dažādajos vērtspapīros ir ievietotas dažādas naudas summas. Par laimi, investori var izmantot mērījumu, kas pazīstams kā vidējā svērtā atdeve, lai vienlaikus novērtētu visa portfeļa veiktspēju.
Kā piemēru tam, kā darbojas vidējā svērtā atdeve, vērtējot ieguldījumu portfeli, iedomājieties, ka investors ir izvietojis naudu trīs dažādās akcijās. Viņš nopirka akciju A 1,000 ASV dolāru (USD) vērtībā, 1,500 ASV dolārus B akciju un 2,500 ASV dolārus C akciju. Gada beigās A akcijas cena pieauga par četriem procentiem, B akcija palielinājās par pieciem procentiem un C akcija. pieauga par sešiem procentiem.
Vienkārši saskaitot trīs procentu pieaugumu un izdalot tos ar trīs, peļņas likmēm tiek iegūts piecu procentu vidējais aritmētiskais rezultāts. Šeit nav ņemts vērā fakts, ka C krājums veidoja pusi no visa portfeļa, bet krājumi A un B kopā veido otru pusi. To nosaka vidējā svērtā atdeve, vispirms norādot, cik lielu daļu portfeļa veido katra akcija. Šajā gadījumā krājums A bija 20 procenti jeb 1,000 ASV dolāri no 5,000 ASV dolāru kopsummas, krājums B bija 30 procenti un C krājums bija 50 procenti.
Zinot šīs kopsummas, vidējo svērto atdevi tagad var aprēķināt, reizinot katras akcijas portfeļa procentuālo daļu ar katras akcijas atdeves likmi. A krājumam tas ir 0.2, reizināts ar četru procentu atdevi jeb 8. Pārējās divas kopsummas ir pieci procenti, kas reizināti ar 0.3 krājumam B jeb 1.5, un seši procenti, kas reizināti ar 0.5 krājumam C jeb 3.0. Saskaitot visas šīs kopsummas, tiek iegūts vidējais svērtais 5.3 procenti, kas ir patiesāks portfeļa atdeves rādītājs nekā individuālās peļņas vidējais aritmētiskais.