Kas ir viss kredīts?

Bankas visu laiku pērk un pārdod kredītus dažādos veidos. Produkti tiek iesaiņoti otrreizējam hipotēku tirgum, ņemot vērā dažādus ieguldījumu veidus, lai banka varētu atrast ieinteresētus investorus, kas būs gatavi veikt pirkumus. Savukārt iegūto naudu, pārdodot kredītus, bankas izmanto kapitāla palielināšanai, ko var izmantot, lai iegūtu vairāk kredītu un veiktu citas finanšu darbības. Parādnieks, kurš ir parādā naudu par aizdevumu, parasti par pārdošanu uzzina pēc tam.

Visa aizdevuma gadījumā pārdevējs parasti pērk aizdevumu grupu, kas ir iepakota kopā, nevis tikai vienu. Dažos gadījumos pircēji noslēdz līgumu ar pārdevēju, lai pārdevējs veiktu aizdevuma administrēšanu. Pircējs maksā par šo pakalpojumu, un viņam nav jāuztraucas par kredīta maksājumu iekasēšanu un citu administratīvo darbu veikšanu, kas saistīti ar visu tā rīcībā esošo kredītu. Pārdevēji savukārt saņem naudu no pārdošanas un var baudīt pastāvīgu peļņu no aizdevuma, kamēr vien tas tiek izmantots.

Risks, kas saistīts ar ieguldījumiem visā aizdevumā, ir atkarīgs no kredītreitinga, kas saistīts ar aizdevumu, ekonomiskā klimata un citiem faktoriem. Investori, kas pērk veselus kredītus, parasti cenšas sadalīt savu risku tā, lai dažu ieguldījumu neveiksme nebūtu katastrofāla visam investora portfelim.

Turpretim vērtspapīru un cita veida sekundāro hipotēku tirgus produktu izsniegšana ietver aizdevumu grupas vai kopumus, kurus cilvēki var iegādāties. Investori neuzņemas atsevišķus aizdevumus grupā tādā pašā veidā kā ar visu aizdevumu, un viņu risks ir sadalīts. Aizdevēji, kas mēģina pārdot aizdevumus ar dažādiem kredītreitingiem, var izmantot šādus produktus, lai izveidotu dažādas kvalitātes paketes. Investori nepirktu aizdevumus ar sliktiem reitingiem neatkarīgi, taču viņi varētu būt gatavi uzņemties risku, ja pūlā būtu iekļauti arī aizdevumi ar augstiem kredītreitingiem.