Advokāta funkcija, kā arī pensiju plāna definīcija un funkcija dažādās jurisdikcijās nedaudz atšķirsies. Tomēr kopumā pensiju juristu pienākumi dažādās valstīs, kas atzīst pensiju plānus, ir ļoti līdzīgi. Pensiju juristu galvenais pienākums ir nodrošināt, lai pensiju plāns atbilstu visiem tiesību aktiem tajā jurisdikcijā, kurā tas tiek administrēts. Lai nodrošinātu atbilstību visiem attiecīgajiem tiesību aktiem, pensiju juristiem ir jāpārzina daudzas dažādas tiesību jomas, tostarp darba tiesības, nodokļu tiesības un vērtspapīru tiesības.
Pensiju plāns, kā likums, ir privāts vai publisks pasākums, kas nodrošina darbiniekiem regulārus ienākumus pēc aiziešanas pensijā. Gan valsts darba devēji, gan privātie darba devēji vēsturiski ir piedāvājuši darbiniekiem pensiju plānu kā vienu no daudzajiem ieguvumiem, kas iekļauti darbā uzņēmumā vai aģentūrā. Dažus pensiju plānus pilnībā finansē darba devējs, savukārt citi piedāvā darbiniekiem iespēju veikt iemaksas plānā. Parasti plānu, kurā darbinieks veic iemaksas, uzskata par “pensijas plānu”; tomēr ar pensiju juristiem saistītie pienākumi ir praktiski vienādi neatkarīgi no tā, vai plānu finansē darba devējs vai arī darbinieku iemaksas.
Naudu, kas tiek izmantota pensijas finansēšanai, darba devējs parasti iegulda, lai darbiniekiem būtu pieejami nepieciešamie līdzekļi, kad viņi ir gatavi uzsākt pensiju iekasēšanu. Tā rezultātā pensiju juristiem ir jākonsultē darba devēji par likumiem, kas saistīti ar naudas kontroli, kā arī naudas ieguldīšanu, kas paredzēta citu labā. Darba devējiem ir uzticības pienākums rīkoties ar līdzekļiem atbilstoši un darbinieku labā. Par fiduciārās atbildības pārkāpumu var tikt piemērots gan civiltiesisks sods, gan dažos gadījumos arī kriminālapsūdzība.
Pensiju plāniem ir arī nodokļu sekas gan darba devējam, gan darba ņēmējam. Vēl viens svarīgs pensiju juristu darbs ir informēt savus klientus par nodokļu likumiem, kas attiecas uz pensiju plānā veiktajām iemaksām. Lielākā daļa darba devēju saviem darbiniekiem piedāvā arī informāciju par pensiju fondu priekšlaicīgas izņemšanas ietekmi uz nodokļiem, tāpēc pensiju juristam būs jāpārliecinās, vai darba devējs saprot arī šos likumus.
Nosakot pensiju plāna noteikumus, svarīgi var būt arī nodarbinātības likumi. Dažās jurisdikcijās ir likumi par vecuma diskrimināciju, kas jāņem vērā, nosakot, no kāda vecuma darbinieks var brīvprātīgi sākt saņemt pensiju vai kādā vecumā darbiniekam ir jāsāk pieņemt pensiju sadales. Pensiju juristiem ir jābūt pārliecinātiem, ka viņu klients saprot šos likumus, lai neiesaistītos tiesvedībās par vecuma diskrimināciju.