Zemūdens hipotēkas ir hipotēkas, kuru atlikums šobrīd ir lielāks par aizdevuma ķīlā izmantotā nekustamā īpašuma pašreizējo tirgus vērtību. Šāda veida hipotēkas situācija var veidoties pēkšņu izmaiņu dēļ apkārtnē, kas samazina īpašuma vērtību, vai pat kāda veida vispārējas ekonomiskās krīzes, piemēram, lejupslīdes, rezultāts. Neatkarīgi no faktoriem, kas noveda pie zemūdens hipotēkas, situācija var būt satraucoša māju īpašniekiem, īpaši, ja ir nopietnas norādes, ka šīs īpašuma vērtības tuvākajā nākotnē neatgūsies. Saskaroties ar zemūdens hipotēku, māju īpašnieki var izvēlēties nogaidīt un turpināt veikt maksājumus, mēģināt refinansēt vai pārrunāt parādu vai pat uzņemties zaudējumus un nepildīt hipotēku.
Viena pieeja zemūdens hipotēkas risināšanai ir vienkārši turpināt veikt maksājumus tā, it kā nekas nebūtu mainījies. Māju īpašnieki, kuriem nav problēmu veikt šos maksājumus un kuriem ir iemesls uzskatīt, ka īpašuma vērtība laika gaitā pakāpeniski pieaugs, var izvēlēties iet šo ceļu. Lai gan zaudējumu iespējamība joprojām ir spēcīga, pārmaiņas ekonomikā laika gaitā varētu situāciju labot, faktiski atgriežot hipotekāro parādu.
Otra stratēģija būtu mēģinājums pārrunāt zemūdens hipotēku ar pašreizējo aizdevēju. Lai gan ne visi aizdevēji būs atvērti šai idejai, pastāv iespēja veikt izmaiņas esošajā līgumā, kas koriģētu procentu likmi vai citus līguma noteikumus, tostarp iespēju nedaudz koriģēt maksājamo pamatsummu. Ja šī iespēja nav pieejama, mājas īpašnieks var mēģināt refinansēt hipotēku, cerams, ka tiks nodrošināta labāka procentu likme. Refinansējot hipotēku, kas atrodas zem ūdens, var būt nepieciešama jauna pirmā iemaksa, kas nodrošina hipotēkas summas atbilstību īpašuma pašreizējai tirgus vērtībai.
Smagos gadījumos māju īpašnieki var noteikt, ka īpašuma vērtības samazināšanās tendence turpināsies, radot arvien lielākus zaudējumus. Šādā gadījumā mājas īpašnieks var izvēlēties vai nu nemaksāt hipotēku vai vismaz sadarboties ar aizdevējiem, lai vienotos par īpašuma pārdošanu par labāko iespējamo cenu, nokārtotu vismaz lielāko parāda daļu un izstrādātu kādu citu. pasākumus, lai samaksātu atlikušo atlikumu. Šādai pieejai var būt nopietnas sekas attiecībā uz kredītreitingiem, padarot to par vismazāk vēlamo pieeju zemūdens hipotēkas risināšanai.