Tradicionāli naudas tirgus instrumenti ir finanšu produkti, kuru dzēšanas termiņš ir viens gads vai mazāk. Tāpēc naudas tirgus atvasinātie instrumenti ir finanšu produkti, kuru vērtība izriet no konkrētu naudas tirgus instrumentu cenas, ko dēvē par bāzes instrumentiem. Bāzes instrumenti, uz kuriem balstās visizplatītākie naudas tirgus atvasinātie instrumenti, ir ASV Valsts kases parādzīmes, eirodolāru noguldījumu sertifikāti (CD), federālie fondi un procentu likmes. Līdzekļi, ar kuriem parasti tiek tirgoti naudas tirgus atvasinātie instrumenti, ir nākotnes līgumi, nestandartizēti nākotnes līgumi, iespējas līgumi un mijmaiņas darījumi, kā arī maksimālās robežas un minimālās vērtības. Turklāt naudas tirgus dalībnieki izmanto naudas tirgus atvasinātos instrumentus, lai palīdzētu ierobežot risku un/vai palielinātu peļņu.
Nākotnes līgumi ir standartizēti juridiski līgumi starp pircēju vai pārdevēju un biržu vai tās klīringa centru. Līgumi uzliek pircējam vai pārdevējam pienākumu noteiktā datumā paņemt vai piegādāt naudas tirgus instrumentus par noteiktu cenu. Tiem, kas tirgo naudas tirgus atvasinātos instrumentus, izmantojot fjūčerus, nav nepieciešams ņemt vai piegādāt pamatā esošos instrumentus. Tas var būt ideāli piemērots tiem, kas vēlas tikai gūt peļņu no cenu svārstībām tirgū. Parasti viņi to panāk, pārtraucot līgumu pirms piegādes datuma.
Forvardi ir nedaudz līdzīgi nākotnes līgumiem, izņemot to, ka tie tiek tirgoti ārpusbiržas (OTC), kas nozīmē, ka tie netirgojas biržā, bet drīzāk ir līgumi, par kuriem parasti vienojas divas puses. Forward darījumā viena puse vienojas par naudas tirgus instrumenta piegādi noteiktā datumā nākotnē 12 mēnešu laikā par noteiktu cenu. Šie darījumi parasti ir paredzēti pamatā esošo instrumentu piegādei.
Opcijas dod pircējam un pārdevējam tiesības pirkt vai pārdot naudas tirgus instrumentus noteiktā datumā vai pirms tā par noteiktu cenu. Opciju izmantošana naudas tirgū palīdz vai nu samazināt zaudējumu risku, vai vienkārši gūt peļņu. Tomēr dažos gadījumos, tāpat kā citi atvasinātie finanšu instrumenti, opcijas var palielināt risku. Tāpat kā nākotnes līgumi, opcijas tiek tirgotas biržā.
Mijmaiņas darījumi galvenokārt ir ārpusbiržas atvasināto instrumentu veidi, lai gan pastāv īpaši biržā tirgoti mijmaiņas darījumi. Viens darījumu veids, kas ietver mijmaiņas darījumus, ko sauc par procentu likmju mijmaiņas darījumiem, ļauj cilvēkiem mainīt procentu likmju maksājumu veidus no mainīgām uz fiksētām un otrādi. Šādus atvasinātos instrumentus izmanto tie, kas aizdod vai aizņemas naudu un dod priekšroku saņemt vai veikt maksājumus ar procentu likmēm, kas atšķiras no tās, kas saistīta ar sākotnējo aizdoto vai aizņemto naudu.
Maksimālos ierobežojumus un zemākās vērtības galvenokārt izmanto, lai pārvaldītu procentu likmju risku. Pamatā ierobežojumi ļauj aizsargāt cilvēkus, ja procentu likmes paaugstinās virs noteikta līmeņa. Grīdas darbojas vairāk vai mazāk tāpat, izņemot to, ka tās aizsargā cilvēkus, ja procentu likmes nokrītas zem noteikta līmeņa. Jo īpaši griestus izmanto tie, kas aizņemas naudu ar mainīgu likmi, lai viņi varētu būt pasargāti no pieaugošām procentu likmēm, savukārt zemākās robežas izmanto tie, kas aizdod naudu, lai aizsargātu pret procentu likmju samazināšanos.
Ieguldījumus naudas tirgū var veikt, izmantojot naudas tirgus fondu, kas ir kopfondu veids, kas pārsvarā iegulda naudas tirgū. Gan privātpersonas, gan iestādes var iegādāties naudas tirgus fondu akcijas. Šīs akcijas paliek tajā pašā cenā, bet peļņa mainās — tas ir, procentu likmes svārstās, nevis akcijas. Institucionālas un privātpersonas var ieguldīt naudas tirgus atvasinātajos instrumentos, izmantojot fjūčeru un opciju tirgus. Institucionālie investori var izmantot arī ārpusbiržas darījumus, kas parasti nav dzīvotspējīgi privātiem individuāliem ieguldītājiem.