Procentu likmju atvasinātie instrumenti ir finanšu līgumi ar pamatā esošajiem aktīviem. Tie piedāvā iespēju vai nu samazināt pakļautību ekonomiskajam riskam, vai palielināt risku un piedāvāt potenciāli palielinātus ienākumus. Procentu likmju atvasinātie instrumenti ļauj maksāt par bāzes aktīvu ar noteiktām procentu likmēm. Pamatstruktūras procentu likmju atvasinātie instrumenti ietver mijmaiņas darījumus un nestandartizētus nākotnes līgumus.
Procentu likmju atvasinātos instrumentus var izmantot finanšu iestādes, lieli vai vidēji uzņēmumi, valdības un privātpersonas, kas pārvalda aktīvus. Šāda veida atvasinātie instrumenti var būt noderīgi, lai pārvaldītu riska darījumus tirgos un izmantotu mainīgo procentu likmju priekšrocības. Procentu likmju atvasinātais instruments var mainīt pamatā esošā riska darījuma veidu un novērst vai palielināt procentu likmju nepastāvību.
Tirdzniecībā ar atvasinātajiem instrumentiem parasti jāievēro piesardzība, jo pārāk liela riska uzņemšanās var radīt zaudējumus. Liela daļa 2008. gada globālās finanšu krīzes tika vainota banku un citu finanšu iestāžu finansiālajos zaudējumos, veicot liela mēroga procentu likmju mijmaiņas darījumus, kas galu galā sabruka un radīja milzīgus zaudējumus. Zināms riska līmenis ir nepieciešams, lai tirgū gūtu peļņu, taču lielu risku var novērst, veicot ieguldījumus daudzās jomās un piesardzīgi pērkot procentu likmju atvasinātos instrumentus.
Procentu likmju mijmaiņas darījumi ir divu pušu līgumi, kuros turpmākie procentu maksājumi tiek apmainīti, pamatojoties uz pamatsummu. Procentu likmju atvasināto instrumentu mijmaiņas līgumos fiksētie maksājumi tiek mainīti pret mainīgiem maksājumiem ar procentu likmēm. Uzņēmumi savos līgumos var izmantot procentu likmju mijmaiņas darījumus, lai pārvaldītu mainīgās procentu likmes vai iegūtu zemākas procentu likmes.
Atvasinātais instruments, kas ietver procentu likmju mijmaiņas darījumus, var būt izdevīgs abām tirdzniecības pusēm. Mijmaiņas darījumi ļauj uzņēmumiem, kas meklē fiksētas procentu likmes aizdevumus, iegādāties tos par zemākām likmēm no citiem uzņēmumiem. Pat ja pārdošanas uzņēmumam ir augstāka mainīgā procentu likme nekā pārdotajam, tas joprojām var būt izdevīgs pārdevējam. Tirgojot procentu struktūras, abu pušu kopējās izmaksas galu galā samazinās.
Nestandartizēti nākotnes līgumi ir atvasināti vērtspapīri, kurus var izmantot, lai ierobežotu risku vai gūtu peļņu no bāzes procentu likmes, kas nākotnē var palielināties. Nākotnes līgums ir skaidras naudas tirgus darījums, kas piegādā preces pēc līguma noslēgšanas. Šie līgumi ļauj pircējiem slēgt preces par pašreizējām cenām, kuras tiks pārdotas nākotnē. Šis līgums ir noslēgts, pieņemot, ka cenas laika gaitā pieaugs, nevis samazināsies.