Inflācija attiecas uz ilgstošu preču un pakalpojumu cenu pieaugumu. Kad notiek inflācija, valūtas vienības pirkšanas vērtība samazinās, kas nozīmē, ka cilvēkam ir nepieciešams vairāk naudas, lai iegādātos vienu un to pašu preci. Lielākā daļa ekonomistu norāda, ka pastāv tieša saikne starp naudas daudzumu ekonomikā, ko sauc par naudas piedāvājumu, un inflācijas līmeni. Izpratne par saistību starp naudas piedāvājumu un inflāciju nebūt nav vienkārša vai paredzama, jo inflāciju var viegli ietekmēt arī citi faktori.
Naudas piedāvājums un inflācija ir saistīti, jo liels naudas daudzums parasti devalvē naudas pieprasījumu. Iedomājieties, ja ikvienam mazpilsētā alga mēnesī tiktu palielināta par 50 ASV dolāriem (USD). Šie cilvēki, iespējams, maksāja 10 USD nedēļā par benzīnu, taču, tā kā viņu palielinājums bija ievērojams, tagad viņi, visticamāk, neiebilstu maksāt USD 11 USD nedēļā par benzīnu, jo tas joprojām ir proporcionāli mazāks par to, ko viņi maksāja pirms paaugstinājuma. Tā dažreiz sākas attiecības starp inflāciju un naudas piedāvājumu, kad tirgus var izturēt augstākas cenas, jo naudas piedāvājums ir pieaudzis, bet patērētājs nevar nopirkt preci par cenu, kāda tā bija pirms inflācijas, jo tirgū pastāvēja pirktspēja. valūta ir samazinājusies.
Naudas piedāvājuma un inflācijas attiecības tiek skaidrotas atšķirīgi atkarībā no izmantotās ekonomikas teorijas veida. Naudas daudzuma teorijā, ko sauc arī par monetārismu, attiecības tiek izteiktas kā MV = PT vai naudas piedāvājums x naudas ātrums = cenas līmenis x darījumi. Ātrums un Darījumi tiek uzskatīti par konstantēm, tāpēc saskaņā ar šo skaidrojumu piedāvājumam un cenām ir tieša saistība. Keinsisma teorijā, lai gan joprojām pastāv saikne starp naudas piedāvājumu un inflāciju, tas nav vienīgais lielais faktors, kas var ietekmēt inflāciju un cenas. Parasti Keinsa teorija uzsver saistību starp kopējo vai kopējo pieprasījumu un inflācijas izmaiņām.
Naudas piedāvājuma izmaiņas bieži izmanto, lai mēģinātu kontrolēt inflācijas apstākļus. Kad reģions cenšas samazināt inflāciju, centrālās bankas parasti pazeminās aizdevumu likmes un palielinās procentus. Kad inflācija nokrītas zem mērķa līmeņa, šie standarti parasti tiek mīkstināti, mēģinot stimulēt ekonomiku. Parasti valstis izmanto federālo banku sistēmu, lai noteiktu aizdevumu un procentu ierobežojumus, pamatojoties uz ekonomiskajiem datiem.
Nerezervēts naudas piedāvājuma pieaugums dažkārt var izraisīt stāvokli, ko sauc par hiperinflāciju. Tas notiek, ja inflācija īsā laika periodā ir ārkārtīgi augsta, lai gan precīzas definīcijas ir nedaudz mainīgas. Ekonomisti bieži saka, ka hiperinflācija rodas, kad inflācija mēneša laikā palielinās par 50%, taču tiek izmantoti arī citi aprēķini. Naudas piedāvājums un hiperinflācija ir saistīti, jo šo stāvokli var izraisīt pēkšņa, masveida naudas ieplūšana ekonomikā bez saistīta ar ražošanas vai preču pieejamības pieaugumu. Ja pirmajā piemērā pilsētnieki saņemtu paaugstinājumu USD 500 USD apmērā mēnesī, tad gāzes cena pēkšņi varētu daudzkārt palielināties, izraisot ārkārtīgi augstu inflācijas līmeni.