Kas ir ieguldījumu atdeve (ROI) un kā to aprēķina?

ROI ir vienkārša attiecība bez laika dimensijas. CAGR pārrēķina to vidējā gada pieaugumā, tātad padara salīdzināmus dažāda garuma periodus. IRR (izklājlapās XIRR) rēķina atdevi tad, ja nauda ieplūst un izplūst vairākos datumos.

Praktiskais tests ir viens jautājums: vai es ieguldīju visu summu vienā dienā un neko nepieliku klāt? Ja jā, pietiek ar ROI un CAGR. Ja iemaksas notiek katru mēnesi, ROI sistemātiski maldina, jo pēdējā gada iemaksa nav pelnījusi tikpat ilgi kā pirmā, un jārēķina XIRR.

Ienākums no finanšu instrumentu pārdošanas ir kapitāla pieaugums, un to deklarē Valsts ieņēmumu dienestam elektroniskās deklarēšanas sistēmā. Deklarēšanas biežums ir atkarīgs no darījumu apjoma gadā, tāpēc pirms pirmās pārdošanas ir vērts izlasīt VID metodisko materiālu par kapitāla pieaugumu, nevis paļauties uz brokera pārskatu.

Latvijā pastāv arī ieguldījumu konta režīms, kas ļauj nodokli maksāt tikai brīdī, kad naudu izņem no konta, nevis pēc katra darījuma. Tas būtiski maina faktisko atdevi, jo nodoklis netiek samaksāts agrāk nekā nepieciešams un turpina strādāt. Režīmam ir nosacījumi par konta pieteikšanu un ieskaitāmajiem līdzekļiem, un tie jāizpilda no paša sākuma, nevis atpakaļejoši.

Ja turat ASV vērtspapīrus, brokerim iesniedzamā W-8BEN veidlapa ļauj piemērot Latvijas un ASV nodokļu līgumā paredzēto samazināto ieturējuma likmi dividendēm, nevis ASV standarta 30 % ieturējumu. Neiesniegta veidlapa ir klusa un pastāvīga atdeves samazināšana.

Nekustamajā īpašumā. Rēķinot „nopirku par 70 000, pārdevu par 85 000, ROI 21 %“, parasti nav ieskaitīts nekustamā īpašuma nodoklis, apdrošināšana, remonti, dīkstāves mēneši bez īrnieka, valsts nodeva par īpašumtiesību nostiprināšanu zemesgrāmatā un notāra izmaksas. Pēc šo pozīciju ieskaitīšanas rezultāts bieži ir uz pusi mazāks.

Otrs klasiskais gadījums ir salīdzināt akciju ROI ar depozīta likmi. Depozīts Latvijā ir segts ar noguldījumu garantiju fondu līdz likumā noteiktam apmēram, akcijas nav garantētas nekādā apmērā. Tā nav vienas un tās pašas rindas divas vērtības: atšķiras risks, nevis tikai skaitlis.

Šis ir aprēķina skaidrojums, nevis ieteikums konkrētam ieguldījumam. Ja portfelī ir ārvalstu fondi, atvasinātie instrumenti, kriptoaktīvi vai mantojumā saņemti vērtspapīri, nodokļa bāzes noteikšana vairs nav pašsaprotama un ir vērts konsultēties ar nodokļu konsultantu. Par pakalpojuma sniedzēja licenci var pārliecināties Latvijas Bankas uzraudzīto tirgus dalībnieku sarakstā.