Tirgus ekonomika ir tāda, kurā indivīdi un uzņēmumi darbojas valdības izveidotā tiesiskā regulējuma ietvaros. Galvenais faktors šeit ir tas, ka valdības nesadarbojas vai nedarbojas tik intensīvi ar tirgu. Konkurences loma tirgus ekonomikā bieži vien nodrošina šīs sistēmas veiksmīgu darbību. Vairumā gadījumu konkurence nodrošina lielākas izvēles iespējas, uzlabo produktu kvalitāti, efektīvi izmantojot resursus, un veicina ekonomisko izaugsmi, palielinot ieguldījumus. Vairumā gadījumu sacensību rezultāti gandrīz vienmēr ir pozitīvi.
Pašu intereses ir viens no galvenajiem tirgus ekonomikas aspektiem. Tas ļauj privātpersonām vai uzņēmumiem pašiem pieņemt lēmumus par ienākumu tērēšanu un papildu kapitāla ieguldīšanu. Ekonomisti šo procesu bieži sauc par izvēli, jo vairāk izvēles iespēju padara ekonomiku labāku daudzu personu un uzņēmumu vajadzībām un vēlmēm. Konkurence var ļaut izvēlēties starp nosaukuma preču zīmes precēm un aizstājējprecēm. Piemēram, indivīds var izvēlēties starp dārgākiem, populāriem apaviem vai nedaudz mazāk populārām, bet pietiekamām kedām, kas maksā mazāk.
Ekonomiskie resursi ir klasiski definēti kā zeme, darbaspēks un kapitāls. Šo resursu izmantošanas rezultātā tiek pirktas un pārdotas preces un pakalpojumi. Ceturtais ekonomiskais resurss ir uzņēmējdarbība, kas ir indivīda spēja ekonomisko resursu ražošanu pārvērst veiksmīgā biznesā. Konkurences loma tirgus ekonomikā ļauj vairākiem indivīdiem vai uzņēmumiem efektīvi izmantot resursus un ražot lētākos produktus vislabākajā kvalitātē. Pastāvīgā konkurence vēl vairāk uzlabo uzņēmuma resursu izmantošanu un liek tam uzlabot produktus un darbību vai ciest no sekām.
Izaugsme tirgus ekonomikā ir atkarīga no kapitāla izmantošanas. Konkurence ļauj uzsākt jaunus uzņēmumus un palielināt kopējo ražošanas apjomu. Kad tas notiek, rezultāts ir dabiska ekonomikas izaugsme. Privātpersonām ir labākas darba vietas un, iespējams, lielāki ienākumi, palielinās pieprasījums pēc precēm un pakalpojumiem, un uzņēmumi sāk vai palielina piedāvājumu, lai apmierinātu pieprasījumu. Tirgus ekonomikas cikliskais raksturs ļauj veikt lielākas investīcijas un, savukārt, lielāku izaugsmi un izlaidi.
Tirgus ekonomikas ilgtspējība ilgtermiņā ir atkarīga no brīvības apjoma tirgus ekonomikā. Privātīpašuma likumi ir vieni no svarīgākajiem šajās sistēmās. Ja indivīdi var paturēt nopelnītos resursus vai kapitālu, tirgum ir tendence gūt panākumus ilgtspējīgus laika periodus.
SmartAsset.