Valūtas riska ierobežošana ir mēģinājums samazināt ārvalstu valūtu izmaiņu riskus. Tas parasti notiek, ja kāds tur akcijas ārvalstu valūtā. Lai aizsargātu akcijas, tām ir vienāds daudzums valūtas. Teorētiski tas ļauj ieguldītājam gūt peļņu pat tad, ja valūtas vērtība samazinās attiecībā pret ieguldītāja vietējo valūtu.
Ir divi galvenie valūtas riska ierobežošanas veidi: vērtības pievienošana un aizsardzība. Valūtu riska ierobežošana ar pievienoto vērtību cenšas gūt peļņu no riska ierobežošanas, savukārt aizsardzība tikai cenšas saglabāt sākuma vērtību. Visizplatītākais riska ierobežošanas mehānisms ir valūtas mijmaiņa. Fondu pārvaldnieki var arī mēģināt izmantot atvasinātos produktus, akciju opcijas, apdrošināšanas polises un nākotnes līgumus.
Riska ieguldījumu fondi pēc būtības ir atkarīgi no valūtas. Fonda pārvaldnieks aprēķinās valūtas niršanas risku attiecībā pret investora vietējo valūtu. Tas nozīmē, ka vissvarīgākais faktors attiecībā uz valūtas riska ierobežošanu ir valūtas vērtība. Ja pārvaldnieks nepareizi aprēķina iespējamo vērtības kritumu vai neveiks pareizos pasākumus, lai to kompensētu, investors radīs zaudējumus no savām ārvalstu valūtas akcijām.
Valūtas vērtību nosaka starptautiskā tirdzniecība, politika, citas valstis un procentu likmes. Viņus ietekmē arī iekšzemes patēriņš, mājokļu tirgus un nodarbinātība. Valūtām ir tendence nostiprināties vai vājināties lēni un nevienmērīgi; tomēr tie ir pakļauti pēkšņām svārstībām, ko izraisa ekonomiskas katastrofas, lieli bankroti vai dabas katastrofas.
Pēkšņas valūtas vērtības izmaiņas ir salīdzinoši reti. Ilgtermiņa valūtas pētījumi var atklāt tās, kas ir visstabilākās. Šīs valūtas nodrošina labāku aizsardzību pret risku, taču maz ticams, ka tās nodrošinās pēkšņus ieguvumus. Stabilām valūtām parasti ir stabilas valdības un labi attīstīta ekonomika. Valūtas riska ierobežošana tiek izmantota biežāk, kad valūtas vērtības kļūst nepastāvīgākas.
Vēl viens svarīgs faktors, kas ietekmē valūtas riska ierobežošanu, ir akciju vērtība. Lai valūta ietekmētu tikai fondu, akciju vērtībai jāpaliek stabilai. Šīs akciju vērtības ietekmē tādi faktori kā uzņēmuma darbība, peļņa, reputācija un konkurenti. Investoriem svarīgs faktors ir arī kopējais ekonomiskais klimats konkrētajā uzņēmējdarbības sektorā.
Uzņēmuma lēmumu izmantot valūtas riska ierobežošanu ietekmēs arī tā izmaksas. Uzņēmums līdzsvaros pieaugošās izmaksas pret valūtas svārstībām. Ja uzņēmums uzskata, ka valūta ir stabila, tas atteiksies no valūtas riska ierobežošanas.