Valūtas riska pārvaldība ir stratēģiju un procedūru kopums, ko izmanto, lai samazinātu ar valūtas maiņas kursu izmaiņām saistīto zaudējumu risku. Viens no pirmajiem soļiem ir līdz minimumam samazināt uzņēmuma paļaušanos uz globālajiem valūtas kursiem, lai saglabātu savu maksātspēju. Tālāk uzņēmums var diversificēt dažādās valūtas, kurās tiek turēti tā ieguldījumi, lai pasargātu sevi no sistemātiskā riska. Visbeidzot, uzņēmums var izmantot atvasinātos finanšu produktus, piemēram, valūtas nākotnes darījumus un mijmaiņas darījumus, lai ierobežotu jebkādu atlikušo nesistemātisku risku.
Valūtas risks ir tirgus risks, kas tieši apdraud starptautisko uzņēmumu finansiālo labklājību. Citādi saukts par ārvalstu valūtas risku, zaudējumi rodas, mainoties valūtas kursiem un uzņēmums ir spiests pirkt vai pārdot valūtu nelabvēlīgos apstākļos. Viens piemērs varētu būt, ja kredīts tiek ņemts ārvalstu valūtā, lai attīstītu jaunu tirgu. Ja ārvalstu valūta kļūst stiprāka, mātes uzņēmumam, iespējams, vajadzēs tērēt vairāk vietējās valūtas, lai nomaksātu parādu, nekā paredzēts.
Valūtas riska pārvaldībā ir ļoti svarīgi samazināt atšķirības starp aktīvu un saistību valūtām. Var būt vilinoši meklēt aizdevumus valstīs ar zemām procentu likmēm un investēt valstīs ar augstām procentu likmēm, it īpaši, ja ārvalstu valūtas kursi šobrīd ir labvēlīgi. Tomēr, ja vien uzņēmumam nav globālas klātbūtnes, kas pamato šīs spekulācijas, tas ir bīstami un var nevajadzīgi pakļaut uzņēmumu procentu likmju riskam.
Vēl viens izplatīts valūtas risks, kas jāpārvalda, ir inflācijas risks. Ja uzņēmumam ir ieguldījumi ārvalstu valūtā un tas ir atkarīgs no šo ieguldījumu radītās naudas plūsmas, uzņēmuma finansiālais spēks tiktu apgrūtināts, ja ārvalstu valūta pēkšņi būtu mazāk vērtīga. Viens efektīvs veids, kā izvairīties no šādas situācijas, ir ieguldīt dažādās ekonomikās, kurām ir mainīgi valūtas kursi, tādējādi diversificējot risku. Vēl viena valūtas riska pārvaldības pieeja būtu ieguldīt ekonomikās, kuru valūtas ir piesaistītas mātes uzņēmuma valūtai. Tas ļautu abām valūtām svārstīties kopā.
Ja valūtas risku nevar samazināt ar izvairīšanos vai diversifikāciju, valūtas riska pārvaldībai ir pieejami daudzi atvasinātie produkti. Gan valūtas mijmaiņas darījumus, gan nākotnes darījumus var izmantot, lai fiksētu pašreizējos valūtas kursus, lai ierobežotu īstermiņa un ilgtermiņa risku. Apvienojumā ar pirkšanas un pārdošanas opcijām produktus var pielāgot, lai tie atbilstu jebkura uzņēmuma ārvalstu valūtas stratēģijai. Tāpat kā citi atvasinātie produkti, valūtas riska samazināšanai izmantotie produkti var būt ļoti dārgi un sarežģīti.