Mūža rente ir līgums starp privātpersonu un apdrošināšanas sabiedrību, kurā pircējs vai mūža rentes maksātājs veic vai nu vienreizēju maksājumu, vai vairākus maksājumus, apmaiņā pret garantētiem ienākumiem vēlāk. Akciju indeksētās mūža rentes (EIA) ir mūža rentes, kuru atdeve ir balstīta uz noteikta akciju tirgus indeksa rezultātiem. Lai gan mūža rentes ir pieejamas vairākās valstīs, IVN ir pieejams tikai Amerikas Savienotajās Valstīs.
ASV fiksētas mūža rentes līgumi tiek uzskatīti par apdrošināšanas produktiem, uz kuriem neattiecas Security Exchange Commission (SEC) regula. No otras puses, mainīgās mūža rentes tiek ieguldītas kopfondos, un tās ir SEC uzraudzībā. Akciju indeksētas mūža rentes ir hibrīds, ko parasti neuzskata par vērtspapīriem. Tāpat kā fiksētas mūža rentes, tās piedāvā minimālo garantēto atdevi, parasti 90% no samaksātajām prēmijām, kā arī vismaz 3% procentus. Sasaistot atdeves likmi ar akciju indeksu, tie arī sniedz iespēju gūt peļņu no tirgus augšupejas bez mainīgu mūža rentes risku.
Akciju indekss izseko noteiktas akciju grupas, kas saistītas ar to pašu akciju tirgus vai ekonomikas nozari, veiktspēju. ASV daži no lielākajiem indeksiem cita starpā ietver Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P Composite akciju cenu indeksu un NYSE Composite indeksu. Pirms IVN iegādes personai ir jāizpēta mūža rentei piesaistītā indeksa darbība.
Kapitāla indeksēto mūža rentes maksātā peļņa ne vienmēr ir tāda pati kā faktiskā indeksa peļņa. Lielākajā daļā IVN līgumu ir iekļauta dalības likme, kas ir peļņas procentuālā daļa, kas tiks izmantota peļņas aprēķināšanai. Piemēram, ja līgumā ir 80% dalības likme un indekss palielinās par 10%, tad mūža rente maksās tikai 8% (80% no 10% = 8%). Dažos līgumos ir iekļauts arī maksimālais vai ierobežojums. Ja maksimālā robeža ir 7%, bet indekss palielinās par 10%, tad maksimālā likme būs 7%.
Vēl viens ierobežojošs faktors ir marža / starpība / administrācijas maksa, ko iekasē dažas akciju indeksētas mūža rentes. Šī ir procentuālā daļa no apdrošināšanas sabiedrības saglabātā indeksa pieauguma. Ja līguma starpība ir 3.5% un indekss pieaug par 9%, mūža rentes maksimālā likme būs 5.5% (9% – 3.5% = 5.5%). Daži IVN līgumi ļauj apdrošināšanas sabiedrībai periodiski mainīt dalības likmes, griestus un starpības.
Tas, kā tiek aprēķināta saistītā indeksa izmaiņu summa, ir vēl viens svarīgs faktors, lai noteiktu iespējamo peļņu no akcijām indeksētās mūža rentes. Daži aprēķina izmaiņas katru gadu. Jebkuri zaudējumi tiek ignorēti, bet peļņa tiek bloķēta un ieskaitīta kontā. Tas var būt izdevīgi, ja vien līgumā nav noteiktas zemas maksimālās robežas un dalības likmes.
Vēl viena indeksa pieauguma aprēķināšanas metode ir no punkta līdz punktam metode. Tas parasti salīdzina indeksa vērtības līguma sākuma un beigu datumā. Ja ir neto peļņa, tā ir samaksātā summa, ievērojot citus līguma ierobežojumus. Būtisks trūkums rodas, ja indeksam iepriekšējos gados ir bijis labi, bet tas ir nokrities tieši pirms beigu datuma, kā rezultātā mūža rentes maksātājam nebija nekādu labumu.
Augstākās atzīmes metode indeksa pieauguma noteikšanai var nodrošināt vislabāko atdeves līmeni. Šī metode reģistrē vērtības līguma perioda sākumā un dažādos etalonos visā līguma darbības laikā. Pēc tam indeksa pieauguma aprēķināšanai izmanto augstāko punktu. Kamēr personai nav priekšlaicīgi jāatdod mūža rente, un tai nav zemas maksimālās robežas vai līdzdalības likmes, visizdevīgākās ir akciju indeksētas mūža rentes, izmantojot šo aprēķinu.
Akciju indeksētās mūža rentes ir paredzētas ilgtermiņa glabāšanai, un tās parasti ietver ievērojamas atpirkšanas maksas. Maksas tiek pakāpeniski atceltas laika gaitā, taču var paiet 10–15 gadi, lai tās pilnībā atceltu. Agrīna nodošana faktiski var izraisīt sākotnējā maksājuma daļas zaudēšanu. Šī iemesla dēļ tie netiek uzskatīti par piemērotu līdzekli lielākajai daļai vecāko investoru.
Jaunie investori, kuriem ir pietiekami daudz kapitāla, lai neuztraucas par nepieciešamību pēc priekšlaicīgas izņemšanas, var uzskatīt, ka ar akcijām indeksētas mūža rentes ir dzīvotspējīgas. Tie piedāvā priekšrocības, ko sniedz garantēta minimālā atdeve, kā arī iespēju gūt labumu no akciju tirgus pieauguma bez saistītajiem riskiem. Tomēr tie var būt diezgan sarežģīti produkti, tāpēc ieguldītājam vajadzētu būt ļoti uzmanīgiem, lai izpētītu visus līguma noteikumus.