Indeksētā mūža rente ir īpašs mūža rentes veids, kas ir līgums, kas noslēgts starp apdrošināšanas kompāniju un pircēju, kas nodrošina maksājuma saņēmējam vai mūža rentes garantētus ienākumus, parasti uz mūžu. Nav prasības, ka ienākumi sākas uzreiz pēc iegādes, un patiesībā daudzas mūža rentes ir atliktas mūža rentes, tas ir, to vērtība pieaug kā daļa no pensijas plānošanas portfeļa, un lēmums pārvērst garantētos ienākumus vai piešķirt anuitāciju tiek atlikts līdz plkst. kādu brīdi nākotnē. Tā ir vērtības uzkrāšanas metode, kas indeksētās mūža rentes atšķir no visām pārējām mūža rentēm.
Lielākajai daļai fiksēto mūža rentes vērtību pieaug, nopelnot procentus pēc likmes, ko katru gadu deklarē izdevēja apdrošināšanas sabiedrība. Tomēr indeksētā mūža rente ir fiksētas mūža rentes veids ASV, kuras procentu likme ir saistīta ar akciju tirgus indeksu, piemēram, Standard and Poor’s 500 (S&P500). Fiksēto mūža rentes, tostarp indeksēto mūža rentes, piesaiste ir tāda, ka nav iespējas zaudēt pamatsummu. Ja tirgus indekss, uz kuru balstās indeksētās mūža rentes procentu likme, mērīšanas periodā samazinās, tas vienkārši nepelna procentus par šo periodu. Turpretim, ja akciju, kuru mainīgā mūža rentes pamatsumma ir ieguldīta, vērtība samazinās, īpašnieka konts zaudē pamatsummu &emdash; mainīgai mūža rentei nav negatīvas aizsardzības.
Ja indeksētās mūža rentes pievilcība ir tāda, ka tās īpašnieks var piedalīties visos tirgus ieguvumos, neciešot nekādu lejupvērstu risku, tikpat pievilcīga iezīme ir “sprūdrata un atiestatīšanas” princips. Tas nozīmē, ka indeksa bāzes vērtība, pret kuru peļņa vai zaudējumi tiek aprēķināti procentos, tiek atiestatīta mūža rentes jubilejas datumā. Piemēram, ja mainīgās mūža rentes pamatsumma pirkuma dienā ir ieguldīta akcijās, kuru vērtība ir 100,000 20 ASV dolāru (USD), un šīs akcijas zaudē 20,000% no savas vērtības pirmajā gadā, mūža rente ir zaudējusi 80,000 25 ASV dolāru un tagad ir 20,000 100,000 ASV dolāru vērtībā. . Ja otrajā gadā krājumi mainīgās mūža rentes pamatsumma tiek ieguldīta peļņas gūšanā XNUMX% jeb XNUMX XNUMX ASV dolāru apmērā, gada beigās mainīgās mūža rentes vērtība ir XNUMX XNUMX USD — tieši tur, kur tā sākās.
Izmantojot tos pašus skaitļus indeksētajām mūža rentēm, tiek iegūti krasi atšķirīgi rezultāti. Sākuma vērtība ir USD 100,000 20 USD, un pirmā gada beigās pamatā esošais tirgus indekss ir zaudējis 2,000% – piemēram, no 1,600 līdz 100,000. Indeksētās mūža rentes vērtība joprojām ir USD 1,600 25 – pamatsumma netika zaudēta, jo, lai arī procentu likme ir saistīta ar tirgus rezultātiem, pati pamatsumma nav ieguldīta akcijās, bet pirmā gada beigās izmaiņu aprēķina bāzes līnija. tirgus indeksa vērtībā tiek atiestatīts &emdash; tagad tas ir 2,000. Otrajā gadā tirgus indekss palielinās par 25%, bet otro gadu beidz turpat, kur tas sākās, pie 25. Indeksētās mūža rentes procentu likme, kas saistīta ar indeksu, ir noteikta 125,000% apmērā, un jaunā indeksētās mūža rentes vērtība būtu par XNUMX% augstāka nekā gada sākumā jeb XNUMX XNUMX USD. Tāda pati naudas summa un tas pats tirgus – tomēr divi dažādi mūža rentes veidi un divi pilnīgi atšķirīgi rezultāti.
Protams, nestabils tirgus var būt ļoti neparedzams, un apdrošināšanas kompānijas dažkārt noteiks ierobežojumus procentu likmēm, ko maksā indeksētas mūža rentes. Piemēram, dalības līmenis nosaka, cik procentu no tirgus pieauguma tiks piemērots. Dalības līmenis 75% nozīmētu, ka 25% tirgus indeksa piemērā nozīmētu procentu likmi 18.75% vai USD 18,750 XNUMX. Turklāt lielākā daļa apdrošināšanas sabiedrību noteiks arī procentu likmēm, kuras indeksētas mūža rentes var nopelnīt jebkurā gadā. Piesardzīgi patērētāji, kas apsver indeksētu mūža renti, nodrošinās, ka dalības likme un procentu maksimālā robeža nav tik liela, ka tie padarītu jebkādu tirgus pieaugumu bezjēdzīgu.
Tāpat kā visas pārējās mūža rentes, arī indeksētās mūža rentes ir labvēlīgs nodokļu režīms, un nopelnītie procenti netiek aplikti ar nodokli, līdz tie faktiski tiek izmaksāti. Turpretim noguldījumu sertifikāti, naudas tirgus fondi un citu uzkrājumu līdzekļu procentu ienākumi tiek aplikti ar nodokli tajā gadā, kad tie tiek kreditēti, tādējādi mazinot to salikšanas spēku. No otras puses, ja labuma guvējs manto jebkādu mūža renti pēc īpašnieka nāves, lai gan testaments parasti tiek apiets, ienākuma nodoklis ir nekavējoties jāmaksā par visu mūža rentes daļu, kurai ir labvēlīga ietekme uz nodokļiem – procentu ienākumiem un, ja tas ir kvalificēts kā nodokļu maksātājs, pamatsummu. labi. Daudzos gadījumos tas var novirzīt labuma guvēju uz augstāku nodokļu grupu, kā rezultātā jāmaksā vairāk nodokļu nekā tad, ja mūža rente būtu anuīta vai likvidēta pirms īpašnieka nāves.