Kas ir korporatīvais risks?

Termins “riska pārvaldība” kādreiz attiecās tikai uz tādiem fiziskiem draudiem kā zādzība, ugunsgrēks, darbinieku ievainojumi un autoavārijas. Līdz 20. gadsimta beigām šis termins sāka attiecināt arī uz tādiem finanšu riskiem kā procentu likmes, valūtas kursi un e-komercija. Šie finanšu riski ir vispiemērotākie korporācijām.

Jebkurā riska pārvaldības procesā ir vairāki posmi. Departamentam ir jāidentificē un jāmēra zaudējumu risks, jāizvēlas alternatīvas šiem zaudējumiem, jāievieš risinājums un jāuzrauga sava risinājuma rezultāti. Riska vadības komandas mērķis ir aizsargāt un galu galā palielināt uzņēmuma vērtību.

Piemēram, uzņēmuma atrašanās vietas Kalifornijā ir pakļautas zemestrīcēm, savukārt uzņēmums Floridā, visticamāk, saskarsies ar viesuļvētrām. Riska vadības komanda identificē šos fiziskos riskus un iegādājas šīm situācijām atbilstošu apdrošināšanu. Jebkāda veida apdrošināšana patiesi pārvalda risku, kas saistīts ar dažādiem scenārijiem.

Saistībā ar korporācijām lielākās bažas rada finanšu riski. Tāpat kā ar standarta apdrošināšanas polisēm fizisku bojājumu gadījumā, daži finanšu riski var tikt nodoti citām pusēm. Atvasinātie instrumenti ir galvenais korporatīvā riska pārnešanas veids.

Atvasinātais instruments ir finanšu līgums, kura vērtība ir balstīta uz kaut ko citu vai kura vērtība ir atvasināta no kaut kā cita. Šīs citas lietas var būt akcijas un preces, procenti un valūtas kursi vai pat laikapstākļi, ja nepieciešams. Trīs galvenie atvasināto instrumentu veidi, ko izmanto korporatīvo risku vadītāji, ir nākotnes līgumi, iespējas līgumi un mijmaiņas darījumi.

Nākotnes līgums ir līgums par aktīva iegādi nākotnē par noteiktu cenu. Opcijas dod pircējam iespēju, bet ne pienākumu iegādāties šo līdzekli līdz noteiktam datumam un cenai. Mijmaiņas darījumi ir līgumi par naudas plūsmas apmaiņu pirms noteikta datuma. Visas šīs vietas vērtība uzņēmumā un daži nodrošina atbalstu problēmu gadījumā.

2008. gadā jo īpaši kredītu mijmaiņas darījumi saņēma lielu uzmanību pēc iepriekšējo gadu mājokļu burbuļa plīšanas. Mājokļu burbuļa laikā paaugstināta riska hipotekāro kredītu devēji mainīja risku, kas saistīts ar saviem augsta riska aizdevumiem. Uzņēmumiem, kas iegādājās risku, bija pienākums samaksāt šiem aizdevējiem parādus. Tie uzņēmumi, kuriem bija risks, galu galā izmaksāja ievērojami vairāk naudas, nekā viņi jebkad domāja par iespējamu. Aprēķinātais risks, ko viņi uzņēmās, neatmaksājās, savukārt sākotnējo aizdevēju riska pārvaldības komandas spēlēja droši.

Korporatīvais risks ir īpaši pamanāms grūtos ekonomikas laikos. Riska pārvaldības komandas mazāk riskēs, ja ekonomika būs mazāk piedodoša. Viņi darīs visu nepieciešamo, lai izvairītos no papildu riskiem, kas atsevišķos gadījumos var veicināt kredītu pieejamības samazināšanos un kopējos tēriņus.

SmartAsset.