Kas ir naudas plūsma uz kapitālizdevumiem?

Īsā atbilde

Naudas plūsma pret kapitālizdevumiem ir finanšu koeficients, kas paredzēts, lai novērtētu uzņēmuma rīcībā esošās darbības naudas apjomu, lai ieguldītu uzņēmuma turpmākajā izaugsmē. To aprēķina, ņemot uzņēmuma pamatdarbības naudas plūsmu un dalot to ar tā kapitālieguldījumiem, KAPEX, kas ir uzņēmumam iegādātie fiziskie aktīvi. Ja uzņēmuma naudas plūsmas attiecība pret kapitālizdevumiem palielinās, tā ir zīme, ka tas gūst pietiekami daudz ieņēmumu, lai turpinātu uzņēmuma izaugsmi. Tāpat kā vairums finanšu rādītāju, arī šo rādītāju vislabāk var izmantot, lai novērtētu uzņēmumu salīdzinājumā ar tā pagātnes sniegumu vai uzņēmuma novērtēšanu ar tā nozares konkurentiem.

Lai gan uzņēmums var efektīvi gūt ieņēmumus, tam bieži vien ir pastāvīgi jāpārvērš šī nauda, lai iegādātos fiziskus aktīvus. Šie līdzekļi var būt nepieciešami apkopei, piemēram, jauns dators, kas iegādāts, lai aizstātu novecojušu datoru, vai arī tos var uzskatīt par ieguldījumu turpmākai izaugsmei, piemēram, kad uzņēmums iegādājas jaunu rūpnīcu vai paplašina darbību citā tirgū ar jaunu veikalu. Neatkarīgi no gadījuma, lai veiktu šos pirkumus, ir nepieciešama pietiekama naudas plūsma. Šo biznesa pasaules aspektu izceļ naudas plūsmas attiecība pret kapitālizdevumiem.

Kā piemēru naudas plūsmas un kapitālizdevumu attiecības aprēķināšanai iedomājieties uzņēmumu, kas gada laikā ir radījis naudas plūsmu 200,000 400,000 ASV dolāru (USD) apmērā. Tajā pašā laika periodā uzņēmums saviem kapitālizdevumiem iztērēja USD 200,000 400,000 USD.

Ir svarīgi atzīmēt, ka naudas plūsmas attiecība pret kapitālizdevumiem bieži mainās. Lai gan pastāvošiem uzņēmumiem darbības naudas plūsma mēdz būt samērā stabila, CAPEX kopējo summu var novirzīt īpaši lieli uzņēmuma izdevumi. Tas izraisītu attiecības samazināšanos, lai gan ieņēmumi, kas galu galā gūti no lielajiem izdevumiem, ideālā gadījumā palīdzētu attiecībai atjaunoties un pat palielināties no iepriekšējā līmeņa.

Lai gan naudas plūsmas attiecība pret kapitālizdevumiem var būt noderīgs instruments, lai parādītu uzņēmuma spēju reinvestēt sevī, tai ir daži brīdinājumi. Pirmkārt, tas var nebūt precīzs dažādu nozaru uzņēmumu savstarpējai novērtēšanai, jo dažas nozares mēdz būt kapitālietilpīgākas nekā citas. Turklāt jaunākiem uzņēmumiem parasti ir zemāki rādītāji, jo tie bieži vien vairāk iegulda pirkumos, kas paredzēti, lai uzņēmums sāktu darboties.

Īsā atbilde

Saistītie jautājumi