Nodokļu efektivitāte pastāv, ja ieguldītājs vai privātpersona veic darbības, kas samazina viņa nodokļu slogu. Nodokļu efektivitātes jēdziens pastāv vairākos galvenajos uzņēmējdarbības un personīgo finanšu aspektos. Nodokļu efektivitāte ir svarīga, nosakot, kā ieguldīt. Tas ir svarīgi arī, nosakot, kādu biznesa organizatorisko struktūru izvēlēties, un plānojot īpašumu un atstājot naudu mantiniekiem.
Nodokļu efektivitāte visos kontekstos nozīmē vienas preces izvēli, nevis citu, pamatojoties uz to, ka izvēlētā prece samazinās vai samazinās nodokļu slogu. Piemēram, ieguldījumu kontekstā visefektīvākie ir tie ieguldījumi, kas vai nu ļauj personai ieguldīt naudu pirms nodokļu nomaksas, vai tie, kas ļauj personai palielināt savus līdzekļus, neapliekot tos ar nodokļiem. Piemēram, Amerikas Savienotajās Valstīs 401(k) plāns un tradicionālais individuālais pensionēšanās konts (IRA) ļauj indivīdiem ieguldīt naudu ar dolāriem pirms nodokļu nomaksas, kas nozīmē, ka šīs personas var atskaitīt visu, kas ir iemaksāts IRA vai 401(k). no viņu bruto ar nodokli apliekamā ienākuma. No otras puses, Roth IRA ir ieguldījumu veids Amerikas Savienotajās Valstīs, kur ieguldītājs iegulda ar dolāriem pēc nodokļu nomaksas, bet netiek aplikts ar nodokli par peļņu vai izņemšanu.
Investējot, indivīdam pašam ir jānosaka, kurš konta veids ir visizdevīgākais viņa nodokļu slogam. Piemēram, ja persona paredz, ka, aizejot pensijā, viņam būs zemāka nodokļu kategorija, kad viņš sāk maksāt vai veikt sadales no sava IRA vai 401(k), tad viņa labākā izvēle būtu standarta no nodokļiem atskaitāma IRA. Ja persona uzskata, ka, aizejot pensijā, viņam būs lielāka nodokļu kategorija, viņam tā vietā jāapsver Roth IRA.
Nodokļu efektivitāte ir arī svarīgs jēdziens īpašuma plānošanā. Vismazāk nodokļu ziņā efektīvais veids, kā persona var iegūt mantojumu, ir mantošanas process. Tas notiek, ja testaments nav atstāts un tiesa sadala aktīvus; visus izplatītos aktīvus parasti apliek ar nodokli saņēmējs. Savukārt persona, kas izveido trastu, var sasniegt maksimālu nodokļu atvieglojumu un krasi samazināt sava īpašuma ar nodokli apliekamo vērtību, izņemot īpašumus no testamenta vai testācijas procesa. Tā kā neatsaucamā trasta aktīvi nepāriet tieši no viena īpašnieka otram, bet gan pieder trastam, personai mantojot, nevar rasties nodokļu slogs.