Kas ir riska ierobežošanas stratēģijas?

Riska ieguldījumu fondi ir paredzēti īsāka termiņa investīcijām ar mērķi gūt vislielāko ieguldījumu atdevi visīsākajā laikā. Tā vietā, lai ilgā laika periodā nopelnītu nelielu naudas summu, šie diversificētie portfeļi parasti piesaista veiksmīgus vērtspapīrus pret mazāk veiksmīgiem, nodrošinot lielu atdevi ar minimālu risku. Riska ieguldījumu fonda galvenā sastāvdaļa ir riska un atdeves attiecība, ko var analizēt, izsekojot noteiktu tirgu darbībai noteiktā laika periodā. Parasti riska ieguldījumu fondi ir pieejami tikai tiem ieguldītājiem, kuriem ir riskam pakļauta liela daļa finanšu aktīvu.

Viena no riska ierobežošanas stratēģijas galvenajām sastāvdaļām ir opciju jēdziens. Tas ļauj investoriem ieņemt pozīciju, kas dod viņiem tiesības pirkt vai pārdot noteiktu aktīvu par noteiktu cenu. Opciju metodes priekšrocība ir tāda, ka ieguldītājam nav pienākuma ne pārdot, ne pirkt finanšu nodrošinājumu. Šajā ieguldījumu formātā pastāv divu veidu opcijas: pārdošanas iespēja un pirkšanas iespēja. Pārdošanas opcija dod ieguldītājam tiesības pārdot par noteiktu cenu, savukārt pirkšanas opcija ļauj ieguldītājam pirkt par noteiktu cenu.

Riska ierobežošanas stratēģiju koncepciju 1949. gadā formulēja finanšu rakstnieks un sociologs Alfrēds V. Džonss. Viņš nodibināja pirmo riska ieguldījumu fondu, kas koncentrējās uz tādu portfeļa aktīvu iegādi, kas būtu labāki nekā tirgus cerības, un pārdod produktus, kas neatbilst viņa minimālajiem kritērijiem. Šī sistēma būtībā radīja situāciju, kurā investoriem bija lielāka iespēja gūt peļņu, vienlaikus samazinot zaudējumu iespējamību. Gadu gaitā papildu pētījumi ir parādījuši, ka citu komponentu pievienošana maisījumam varētu arī veicināt riska ierobežošanas stratēģiju panākumus. Tāpat, noslēdzot apdrošināšanas plānus paketes daļām pret citiem finanšu vērtspapīriem, risks tiek vēl vairāk ierobežots.