Kas ir Russell 1000 indekss?
Īsā atbilde
Russell 1000 ir ASV akciju tirgus indekss, kas aptver aptuveni tūkstoš lielākos ASV biržās kotētos uzņēmumus pēc tirgus kapitalizācijas. To aprēķina indeksu sastādītājs FTSE Russell, un tas atspoguļo lielu daļu no visa ASV akciju tirgus vērtības.
Indeksu saime veidota no plašāka kopuma. Russell 3000 aptver aptuveni trīs tūkstošus ASV uzņēmumu, un tā lielākā daļa veido Russell 1000, savukārt atlikušie mazākie uzņēmumi veido Russell 2000, ko plaši izmanto par mazās kapitalizācijas tirgus mērauklu. Šāda uzbūve ļauj salīdzināt lielo un mazo uzņēmumu segmentu sniegumu pēc vienotas metodikas.
Uzņēmumu svars indeksā ir proporcionāls to tirgus kapitalizācijai, ņemot vērā brīvā apgrozībā esošo akciju daļu. Praktiskas sekas ir tādas, ka daži lielākie tehnoloģiju uzņēmumi veido ievērojamu indeksa daļu un to kursa svārstības būtiski ietekmē kopējo rezultātu. Sastāvu pārskata reizi gadā, turklāt starp pārskatīšanām pievieno arī jaunas biržā kotētās sabiedrības.
Investoriem indekss ir noderīgs divējādi. Pirmkārt, tas kalpo par etalonu, pret kuru mēra aktīvi pārvaldītu ASV akciju fondu sniegumu. Otrkārt, uz tā bāzes veidoti indeksu fondi un biržā tirgoti fondi, kas ļauj ar vienu darījumu iegūt plaši diversificētu ASV lielo uzņēmumu portfeli.
Latvijas investoram jāņem vērā divi papildu apstākļi. Ieguldījums ASV akcijās ir arī ieguldījums ASV dolārā, tāpēc rezultātu eiro izteiksmē ietekmē valūtas kurss. Otrkārt, Eiropas privātajiem klientiem parasti pieejami nevis ASV reģistrēti, bet Eiropas Savienībā reģistrēti fondi, kas atbilst prasībām par pamatinformācijas dokumentu.
Ir vērts saprast arī to, kā šāds indekss reāli tiek nopirkts. Privātpersona indeksu nopirkt nevar: tiek pirkts fonds, kas indeksam seko. Tāpēc secība ir šāda: vispirms tiek atvērts ieguldījumu konts pie licencēta pakalpojumu sniedzēja, pēc tam tiek izvēlēts konkrēts fonds pēc tā identifikatora, nevis tikai pēc nosaukuma, jo vienam un tam pašam fondam mēdz būt vairākas daļu klases ar atšķirīgām komisijām un dividenžu politiku. Tikai tad tiek veikts darījums.
Nodokļu puse Latvijas rezidentam ir jāizdomā iepriekš, nevis pēc gada. Ienākumu no kapitāla pieauguma un dividendēm deklarē Valsts ieņēmumu dienestam, un pienākuma rašanās brīdis ir atkarīgs no darījumu veida un tā, vai fonds dividendes izmaksā vai reinvestē. Ja ieguldījumi tiek veikti ar ārvalsts starpnieka palīdzību, atbildība par deklarēšanu paliek pašam ieguldītājam. Konkrēto kārtību un deklarāciju veidlapas skaidro Valsts ieņēmumu dienests.
Ar ko tas atšķiras no S&P 500
Abi indeksi mēra ASV lielo uzņēmumu segmentu, un to sniegums ilgtermiņā ir līdzīgs. Atšķirība ir uzņemšanas kārtībā: Russell 1000 sastāvu nosaka pēc formālas kapitalizācijas kārtības, savukārt S&P 500 sastāvu apstiprina komiteja, ņemot vērā arī rentabilitāti un citus kritērijus.
Russell 1000 ietver vairāk uzņēmumu un tādēļ aptver arī vidēji lielas sabiedrības, kas S&P 500 nav iekļautas. Ikdienas svārstību ziņā starpība parasti ir neliela.
Uz ko paskatīties pirms ieguldīšanas
Izvēloties indeksu fondu, būtiskākie rādītāji ir gada izdevumu attiecība, sekošanas kļūda pret indeksu, fonda apjoms, replikācijas metode un tas, vai fonds dividendes izmaksā vai reinvestē. Tāpat jāpārbauda, kādas komisijas piemēro brokeris vai banka par darījumu un turēšanu.
Ieguldījumu vērtība var gan pieaugt, gan samazināties, un indekss nav garantija pret zaudējumiem. Šis apraksts ir vispārīgs; personiskam plānam ieteicams piesaistīt licencētu ieguldījumu konsultantu.
Biežākās kļūdas
Pirmā ir jaukt indeksu ar produktu un domāt, ka visi Russell 1000 fondi ir vienādi; komisiju un nodokļu režīma atšķirības ilgtermiņā ir jūtamas. Otrā ir koncentrēt visu uzkrājumu vienā valstī un vienā valūtā, aizmirstot, ka Latvijas mājsaimniecības izdevumi ir eiro.
Trešā ir pirkt pēc pagājušā gada rezultāta. Indeksa vēsturiskais ienesīgums nav solījums, un tieši pēc straujas izaugsmes ieejas cena ir augstāka. Ja ieguldījums ir būtiska daļa no uzkrājuma, lēmumu ir vērts pārrunāt ar licencētu konsultantu.
Avoti
Saistītie jautājumi
- Kas ir Russell 3000 indekss?Russell 3000 indekss ir 3,000 publiski tirgotu ASV uzņēmumu akciju cenu indekss. Tas aptver aptuveni 98% no kopējā apjo…
- Kas ir akciju tirgus indekss?Akciju tirdzniecība un finanšu ieguldījumi akciju tirgū ir nopietns bizness. Ikviens, kam ir ievērojami finanšu aktīvi,…
- Kas ir ar lielo burtu svērtais indekss?Kapitalizācijas svērtais indekss ir akciju tirgus mērīšanas instruments, kurā katrai akcijai ir ietekme, kas ir proporc…
- Kas ir vidējas kapitalizācijas indekss?Vidējas kapitalizācijas indekss ir akciju kopums, kas atspoguļo daudzveidīgu pozīciju “vidējas” vērtības uzņēmumos. Akc…
- Kas ir cenu svērtais indekss?Cenu svērtais indekss ir akciju tirgus indeksa veids, ko izmanto, lai novērtētu akciju grupas vērtību. Cenu svērtajā in…
- Kas ir kopējais tirgus indekss?Kopējais tirgus indekss ir publiski tirgotu uzņēmumu apkopojums, kuru akciju piedāvājumi tiek kotēti konkrētas valsts l…
- Kā es varu aprēķināt savu ienākuma nodokļa saistību?Lai aprēķinātu ienākuma nodokļa saistības, personai ir jāņem vērā vairāki skaitļi. Atkarībā no tā, kur nodokļu maksātāj…
- Kā es varu noteikt obligācijas patieso vērtību?Visizplatītākā obligācijas patiesās vērtības noteikšanas metode ir visu paredzamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējās vē…
- Kā es varu saņemt naudu par sudrabu?Lai gan daudzi cilvēki ir pazīstami ar jēdzienu saņemt skaidru naudu par zeltu, sudrabs ir arī dārgmetāls, ko var pārdo…
- Kā tiek aprēķināta visa dzīvības apdrošināšanas prēmija?Visa dzīvības apdrošināšanas prēmija ir nauda, kas tiek izmaksāta dzīvības apdrošināšanas sabiedrībai apmaiņā pret uz…