Kas ir tirgus risks?

Saimnieciskie darījumi rada raksturīgu risku katrai darījumā iesaistītajai pusei. Piemēram, mājokļu burbuļa laikā pārdotās paaugstināta riska hipotēkas tika atkārtoti pārdotas bankām un investīciju grupām, izplatot risku visā ekonomikas tirgū. Uzņēmumi izvēlējās investēt paaugstināta riska hipotēkās un nodrošinātos parādos, jo, neskatoties uz risku, atmaksa bija ārkārtīgi ienesīga.

Aktīvu un ieguldījumu portfeļu diversifikācija var ierobežot risku noteiktās ieguldījumu grupās. Uzņēmumi var samazināt riska ietekmi, piederot vairākiem dažādu veidu ieguldījumiem. Tā kā tirgus risks atšķiras atkarībā no aktīva vai ieguldījuma veida ekonomiskajā tirgū, vairāku dažādu ieguldījumu īpašums var radīt mazāku nopietna tirgus riska iespējamību. Tradicionāli droši ieguldījumi ietver zeltu vai citas preces, valdības obligācijas, skaidru naudu un naudas tirgus. Augstāka riska ieguldījumi ietver uzņēmumu akcijas, biznesa obligācijas, atvasinātos instrumentus vai nodrošinātas parāda saistības.

Katrs aktīvs vai ieguldījumu grupa atšķirīgi reaģē uz ekonomiskajām izmaiņām. Uzņēmumi var izmantot tehniskās finanšu formulas vai tirgus analīzi, lai noteiktu, kuras investīcijas piedāvā visdrošāko atdevi noteiktos tirgus apstākļos. Lielos uzņēmumos bieži tiek nodarbināti biznesa analītiķi un grāmatveži, lai veiktu šos aprēķinus un rūpīgi uzraudzītu uzņēmuma kopējo tirgus risku. Finanšu formulas, piemēram, kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelis (CAPM) vai vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC), palīdz uzņēmumiem noteikt, cik liels tirgus risks ir drošs, pirms uzņēmums sāk ciest no riska negatīvajām sekām.

Amerikas Savienotajās Valstīs (ASV) ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) pieprasa publiskajiem uzņēmumiem publicēt informāciju savos gada finanšu pārskatos, kas tiek publiskoti. Atklātajā informācijā parasti jāietver atvasināto instrumentu uzskaites politika un kvalitatīva vai kvantitatīvā informācija par uzņēmuma pakļautību vispārējam tirgus riskam. Ārējās ieinteresētās personas un ieguldītāji var izmantot šo informāciju, lai noteiktu uzņēmumu finansiālo spēku un to stabilitāti ekonomikas tirgū. Uz privātajiem uzņēmumiem šie noteikumi neattiecas; tomēr neatkarīgas revīzijas var detalizēti noteikt šo uzņēmumu tirgus risku.