Kas ir vērtību fonds?

Tiekšanās pēc vērtības fonda tiek saprasta kā pilnīgi atšķirīga pieeja ieguldījumiem nekā tipiskā izaugsmes fondu stratēģija. Izmantojot izaugsmes fondus, ideja ir identificēt ieguldījumu fondus, kas jau liecina par augšupeju un iekļūst, kamēr cena joprojām ir salīdzinoši zema. Ar izaugsmes fondu tiek prognozēts, ka kāpums turpināsies ilgāku laiku, pamatojoties uz pašreizējiem tirgus rādītājiem. Turpretim vērtības fonds nav sācis augšupejošu kāpumu, lai gan pastāv pamatota iespēja, ka augšupeja drīz sāksies. Pagaidām investors mierīgi paliek pie ieguldījuma un pacietīgi gaida, kad sāksies kāpums.

Ir daži tipiski iemesli, kāpēc kopfonds var piedzīvot periodu, kurā cenas un grāmatas attiecība ir zemāka par vidējo. Viens no iemesliem varētu būt vispārējie tirgus apstākļi, kas mēdz kavēt fonda sastāvdaļu vēlamību. Ja ir paredzams, ka dažu nākamo mēnešu laikā notiks izmaiņas šajās tirgus tendencēs, ieguldītājs var noteikt, ka fonds pašlaik atrodas līknes zemākajā punktā, un mierīgi iegādāties fonda akcijas. Lai gan sākotnēji vērtības fonds nedod peļņu, tas sāk nest lielu peļņu, tiklīdz tirgus mainās.

Otrs faktors, kas var radīt vērtību fonda situāciju, ir politiskā situācija izcelsmes valstī. Gaidāmās izmaiņas valdības vadībā var kādu laiku ietekmēt investoru uzticību konkrētajam kopfondam un izraisīt fonda sastāvdaļu cenu zināmu atpalicību. Investori paredz, ka pēc vēlēšanām un valdības pilnīgas noteikšanas šo fondu vērtība atkal pieaugs un var izvēlēties iegādāties šos ieguldījumu fondus par zemu cenu jau šodien. Rezultāts bieži vien ir pievilcīga ieguldījumu atdeve.

Tāpat kā jebkura ieguldījumu stratēģija, arī vērtības fonds ietver riska elementu. Vienmēr pastāv iespēja, ka tirgus nedarbosies tā, kā paredzēts, vai arī jaunā valdība neatjaunos kopfonda vitalitāti. Tomēr, salīdzinot ar dažām citām ieguldījumu pieejām, izvēle ieguldīt vērtību fondā ir samērā droša un tai ir lieliska iespēja gūt peļņu.