Kas ir vertikālā diversifikācija?

Visās ar finansēm saistītās darbībās diversifikācija nozīmē iesaistīšanos dažādās aktivitātēs vai aktīvos, lai samazinātu pakļautību kādam konkrētam riskam. To rezumē teiciens, ka nevajag likt visas olas vienā grozā. Investīcijās diversifikācija nozīmē izvairīties no riska, ka konkrētam ieguldījumam būs sliktas sekas kopumā. Uzņēmējdarbībā tas sedz risku būt pārāk atkarīgam no viena konkrēta tirgus elementa.

Vertikālā diversifikācija investīcijās neattiecas uz faktiskajiem aktīviem, ko investors izvēlas, piemēram, akcijas trīs dažādos uzņēmumos; Mērķis palielināt šo daudzveidību ir pazīstams kā horizontālā diversifikācija. Tā vietā vertikālā diversifikācija ir saistīta ar aktīvu veidiem. Ideja ir tāda, ka ieguldījumi dažādās aktīvu kategorijās sadalīs kopējo risku, pārmērīgi neierobežojot iespējamo peļņu.

Ir vairāki dažādi veidi, kā klasificēt aktīvus diversifikācijas nolūkos. Viens no tiem ir parāda produkti, kuros ieguldītājs faktiski aizdod naudu uzņēmumam vai valsts iestādei apmaiņā pret procentu maksājumiem, un kapitāla produkti, kuros ieguldītājs iegādājas uzņēmuma līdzdalību un nākotnē var saņemt dividenžu maksājumus. Vēl viens veids ir izmērīt salīdzinošo riska un atdeves līmeni; daži aktīvi, piemēram, nevēlamās obligācijas, piedāvā lielu atdevi, taču ar lielu risku nesaņemt maksājumus. Citi aktīvi, piemēram, valsts obligācijas, piedāvā zemu atdevi, taču ar tikpat tuvu 100% garantiju, kādu, visticamāk, iegūs investors.

Uzņēmējdarbības pasaulē vertikālā diversifikācija attiecas uz piegādes ķēdi, salīdzinot ar horizontālo diversifikāciju, kas attiecas uz konkurentiem tajā pašā tirgū. Tas nozīmē, ka vertikālā diversifikācija parasti nozīmē piegādātāja vai klienta izpirkšanu. Piemēram, sodas ražotājs varētu vertikāli dažādot, pērkot alumīnija ražotāju vai uzņēmumu, kas uzstāda un apkalpo tirdzniecības automātus. Abos gadījumos ideja ir samazināt izmaksas, palielināt ieņēmumus vai abus, lai iegūtu lielāku naudas daļu, ko maksā gala patērētājs.