Kā investors var celt prasību par vērtspapīriem?

Vērtspapīru strīdi parasti izriet no informācijas. Emitentam, kura vērtspapīri tirgojas regulētā tirgū, ir pienākums publicēt prospektu, gada un starpperiodu pārskatus un nekavējoties atklāt iekšējo informāciju, kas var ietekmēt cenu. Ja šī informācija ir nepatiesa, novēlota vai apzināti nepilnīga un ieguldītājs, uz to paļaujoties, ir cietis zaudējumus, rodas pamats prasībai. Prasības pamats ir vispārējie civiltiesību noteikumi par neatļautu darbību kopā ar finanšu tirgus regulējumu.

Otrs strīdu avots ir starpnieka rīcība. Ieguldījumu brokeru sabiedrībai un bankai, sniedzot ieguldījumu pakalpojumus, ir jānoskaidro klienta zināšanas, pieredze, mērķi un spēja uzņemties zaudējumus, kā arī jāizpilda rīkojumi klientam izdevīgākajos noteikumos. Ja klientam ar konservatīvu profilu pārdots sarežģīts un augsta riska produkts vai ja nav izskaidrotas izmaksas, tas ir patstāvīgs pārkāpums neatkarīgi no tā, kā vēlāk uzvedās tirgus.

Pirmais praktiskais solis nav tiesa, bet gan dokumentu savākšana. Pieprasiet pakalpojumu sniedzējam visu klienta lietu: anketu par pieredzi, riska profilu, līgumu, rīkojumus, sarunu ierakstus un saraksti. Pēc tam iesniedziet rakstveida sūdzību pašai iestādei, jo tai ir pienākums to izskatīt noteiktā termiņā. Šis solis ir svarīgs arī tāpēc, ka atbilde parasti atklāj, uz kādiem dokumentiem iestāde balstīsies vēlāk.

Nākamais solis ir uzraugs. Latvijā finanšu tirgus dalībniekus uzrauga Latvijas Banka, kurai var iesniegt sūdzību par pārkāpumu. Svarīgi saprast robežu: uzraugs var konstatēt pārkāpumu un piemērot sankcijas iestādei, bet parasti nepiespriež jums zaudējumu atlīdzību. Naudas atgūšanai vajadzīga civilprasība tiesā vai ārpustiesas strīdu risināšana, ja pakalpojumu sniedzējs tādā piedalās.

Tiesā galvenais slogs ir pierādīt cēlonisko sakaru starp pārkāpumu un zaudējumu. Nepietiek parādīt, ka vērtspapīra cena ir kritusi, jo tirgus krītas arī bez pārkāpumiem. Jāparāda, ka tieši maldinošā informācija vai nepiemērotā konsultācija noteica jūsu lēmumu pirkt vai neveikt pārdošanu. Tieši šī iemesla dēļ tiek izmantoti eksperti un tirgus datu analīze, un tāpēc šādas lietas ir dārgas un ilgst gadiem.

Advokāts ar pieredzi finanšu tirgus lietās šeit ir nepieciešams gandrīz vienmēr, jo strīds skar gan Latvijas, gan Eiropas Savienības regulējumu. Pirms lietas uzsākšanas prasiet skaidru izmaksu aplēsi un izvērtējiet, vai zaudējuma apmērs to attaisno. Nelielām summām bieži lietderīgāka ir sūdzība uzraugam un vienošanās ar iestādi, nevis tiesvedība, kuras izdevumi var pārsniegt strīda summu.