Komercbankas ir peļņas finanšu institūcijas, kas piedāvā vairākus dažādus produktus un pakalpojumus patērētājiem un uzņēmumiem. Daudzi aizņēmēji no šīm iestādēm saņem termiņa aizdevumus un atjaunojamo parāda produktus, taču komercbanku aizdevumu likmes ietekmē dažādi faktori. Aizdevuma saistību nepildīšanas likmes, starpbanku aizdevumu izmaksas un piedāvājums un pieprasījums ietekmē kreditēšanas izmaksas.
Bankas izskata kredīta pieteikumus un izmanto aizņēmēja ienākumu dokumentāciju un kredītvēsturi, lai novērtētu aizņēmēja saistību nepildīšanas iespējamību. Aizdevēji nosaka minimālos kreditēšanas standartus, lai nodrošinātu, ka aizdevumi netiek izsniegti augsta riska aizņēmējiem, taču negaidīti notikumi, piemēram, darba zaudēšana vai valsts mēroga lejupslīde, var izraisīt iepriekš uzticama aizņēmēja saistību nepildīšanu. Parasti aizdevēji kompensē iespējamos zaudējumus, kad tiek noteiktas aizdevuma procentu likmes un likmes tiek noteiktas tādā līmenī, lai aizdevējs varētu saglabāt peļņu pat tad, ja noteikts skaits aizņēmēju nespēj atmaksāt savus parādus. Tomēr, kad saistību nepildīšana pieaug, aizdevēji pielāgo likmes uz augšu, lai kompensētu zaudētos ieņēmumus. Smagas lejupslīdes laikā kredītu likmes bieži vien pieaug.
Daudzās valstīs ir centrālās bankas, un šīs bankas aizdod naudu komercbankām un citiem aizdevējiem. Centrālās bankas paaugstina likmes, lai atturētu no kreditēšanas, kad inflācija sāk negatīvi ietekmēt ekonomiku. Un otrādi, centrālās bankas pazemina likmes dažos recesijas periodos, lai mudinātu bankas aizdot. Kad likmes samazinās, bankas maksā mazāk, lai aizņemtos līdzekļus, un šie ietaupījumi dažkārt tiek nodoti patērētāju un biznesa klientiem samazinātu komercbanku aizdevumu likmju veidā.
Komerciālie aizdevēji ne tikai aizņemas naudu no centrālajām bankām, bet arī piesaista līdzekļus, pārdodot noguldījumu sertifikātus (CD) un citus procentus nesošus noguldījumu produktus. Likumi dažās jomās nosaka, ka bankām vienmēr ir jāsaglabā noteikts noguldījumu līdzekļu daudzums, un dažām bankām ir jāpaaugstina CD likmes, lai novērstu konkurenci ar klientiem no citām bankām. Ja CD likmes pieaug, tad parasti pieaug arī komercbanku aizdevumu likmes.
Vairāki faktori, piemēram, lejupslīde un centrālo banku aizdevumu procentu likmes, ietekmē kredītu procentu likmes kopumā, bet citi faktori var ietekmēt komercbanku aizdevumu procentu likmes, ko klienti maksā. Banka var ļaut kādam ar sliktu kredītvēsturi paņemt aizdevumu, ja šī persona piekrīt maksāt procentu likmi, kas ir augstāka par vidējo. Īpašumiem noteiktos reģionos, piemēram, mājām piekrastes zonās, ir lielāks plūdu un viesuļvētru radīto postījumu risks. Dažas bankas iekasē augstākas procentu likmes nodrošinātajiem aizdevumiem, ja kredīta nodrošinājums ir pakļauts riskam, kas pārsniedz vidējo, nodarīt kaitējumu.