Kas ir akciju beta versija?

Akciju beta ir novērtējums par akciju tendenci mainīties uz cenu vai to nepastāvību, kā arī to iespējamo atdevi salīdzinājumā ar tirgu kopumā. To izsaka kā koeficientu, kur viens rādītājs apzīmē veiktspēju, kas ir salīdzināma ar vispārējo tirgu, un peļņa, kas pārsniedz vai zemāka par tirgu, var saņemt punktus, kas ir lielāki vai mazāki par vienu. Tirdzniecības publikācijas un atsauces var sniegt akciju beta versiju ar citu informāciju ieguldītājiem, kas veic pētījumus. Šo skaitli var aprēķināt arī neatkarīgi, tiem, kas pārzina regresijas analīzes metodes, ko izmanto beta attiecību noteikšanai.

Nepastāvība un peļņa, kas ir lielāka nekā atklātā tirgū, nodrošina akciju beta vērtību, kas ir lielāka par vienu. Piemēram, akcijas ar beta vērtību 1.25 ir vairāk pakļautas svārstībām nekā tirgus, kas tiek izmantots kā etalona pasākums. Tas arī nozīmē, ka šādām akcijām var būt lielāka atdeve nekā vidēji tirgū. Ja akcijām ir augsta beta versija, tas arī nozīmē, ka tas ir riskantāks ieguldījums. Cilvēki, kuri liek likmes uz nepareizo svārstīguma pusi, var ciest zaudējumus.

Kad vērtība nokrītas no nulles līdz vienam, akcijas ir mazāk uzbudināmas nekā vidējais tirgus. Šādas akcijas var būt uzticamas investīcijas, jo tās, visticamāk, neradīs zaudējumus, taču arī neradīs būtisku peļņu. Zemi akciju beta rādītāji ir izplatīti ieguldījumiem, piemēram, komunālajiem pakalpojumiem, kuriem ir tendence strauji pieaugt līdz ar stabilām cenām. Tie mazāk reaģē uz tirgus svārstībām, kas var aizsargāt investorus, bet arī ierobežo piekļuvi negaidītiem ienākumiem, ko izraisa pēkšņas vērtības svārstības.

Nulles punktu skaits ir iespējams akcijām, kuras, šķiet, nemaz nekustas līdzi tirgum. Ja akciju beta vērtība ir mazāka par nulli, tas nozīmē, ka tai ir tendence virzīties pretēji tirgum. Kad tirgus darbība uzlabojas, peļņa paliek zema, un, kad tirgus vērtība samazinās, akcijas var gūt lielāku peļņu nekā atvērtajā tirgū. Negatīvi akciju beta rādītāji ir neparasti, taču tie rodas ar dažām akcijām un citiem vērtspapīriem, kurus portfelī var izmantot kā nodrošinājumu pret dramatiskiem finanšu notikumiem. Pēkšņu portfeļa vērtības kritumu kopumā var kompensēt negatīvā beta akcija.

Ienesīguma mērīšana ietver nozīmīgu datu vākšanu laika gaitā, lai redzētu, kā darbojas akcijas, salīdzinot ar tirgu, piemēram, akciju indeksu, lai novērtētu uzvedību. Jo vairāk datu, jo noderīgāks gala rezultāts. Ierobežoti paraugi var radīt šķību beta rezultātu, jo akcijās var būt nestabilitātes periodi un neparasti augsta vai zema atdeve, ko citreiz kompensē stabilitāte.