Kas ir aktīvu klašu korelācijas?

Ja aktīvu klašu korelācijas ir augstas, investoram var būt bīstami ierobežot šo kategoriju iedarbību. Ja divām grupām ir bijusi vēsture, kas pārvietojas tandēmā viena ar otru, tas noteikti var atmaksāties, ja tirgi ir spēcīgi. Tomēr finanšu tirgiem ir tendence kustēties ciklos, un galu galā augšupejošais impulss, visticamāk, palēnināsies vai pat tiks mainīts. Rezultātā investori, kuri aprobežojas ar augstām aktīvu klases korelācijām, visticamāk, līdzīgi piedzīvos zaudējumus portfelī ar nelielu līdzekļu izmantošanu.

Parasti aktīvu klašu korelācijas ir spēkā racionālos tirgus apstākļos. Tomēr ne vienmēr ir saprātīgs skaidrojums finanšu vērtspapīru tirdzniecības virzienam; dažreiz tie atšķiras no tradicionālajām tirdzniecības normām. Tas var radīt postījumus investoru portfelim, kad persona vai iestāde mēģina diversificēt riska darījumus, lai samazinātu risku un radītu vislabāko iespējamo peļņu. Ja tirdzniecība ir īpaši neparedzama, tirgus eksperti varētu ieteikt ieguldītājiem paturēt savu naudu, lai izvairītos no ārkārtējiem apstākļiem, kas var izjaukt aktīvu klašu korelācijas.

Investori varētu panākt diversifikāciju, iedalot naudu tajā pašā aktīvu klasē, bet dažāda veida vērtspapīros. Piemēram, ir korporācijas, kas piedalās noteiktās nozarēs, piemēram, enerģētikā vai metālu nozarē. Investors varētu ieguldīt šo uzņēmumu pašu kapitālā, pērkot akcijas.

Var būt neliela aktīvu klašu korelācija ar finanšu vērtspapīriem, kas atspoguļo faktiskos dabas resursus vai izejvielas, kas ietver enerģiju un metālus. Piemēram, dabas resursi un izejvielas parasti tiek tirgotas kā preces, kas ir investīciju kategorija, kurai ir maza korelācija ar krājumiem. Rezultātā investori varētu iegādāties gan preces, gan akcijas, kas piesaistītas vienam un tam pašam sektoram, taču tās joprojām nav savstarpēji saistītas. Lai gan šīs līdzekļu klases var reaģēt viena uz otru, tās var arī nebūt savstarpēji saistītas. Preču tirgus varētu ietekmēt dažādi faktori, salīdzinot ar kapitāla ieguldījumu jutīgumu.