Kādi faktori ietekmē aktīvu klases veiktspēju?

Atkarībā no ieguldījumu kategorijas atšķiras pakāpe, kādā faktori var ietekmēt aktīvu klases veiktspēju. Akcijas, kas tiek tirgotas akciju grupā, bieži vien ir atkarīgas no apstākļiem, kādos korporācijas var gūt peļņu vai ienākumus. Ja investori ir pārliecināti, ka uzņēmumi turpinās paplašināties un radīt pārdošanas apjomus, viņi, visticamāk, novirzīs naudu uz šo konkrēto aktīvu klasi. Apmaiņā investori parasti cer saņemt atalgojumu ar pieaugošām akciju cenām un iespējamām dividendēm, kas ir sadales, ko uzņēmumi dažkārt veic ar pārmērīgu peļņu. Vēl viens faktors, kas var ietekmēt akciju aktīvu klases rādītājus, ir uzņēmuma spēja izpildīt ienākumu un pārdošanas cerības, kā to noteikušas korporācijas vadības komandas.

Obligācijas tiek tirgotas fiksēta ienākuma ieguldījumu kategorijā, un tās parasti ir jutīgas pret unikālu faktoru kopumu. Divas galvenās obligāciju vērtspapīra sastāvdaļas ir cena un ienesīgums, kas mainās apgriezti viens otram. Piemēram, ja fiksēta ienākuma instrumenta cena pieaug, ienesīgums vai procentu likme samazinās.

Inflācija ir faktors, kas var negatīvi ietekmēt obligāciju aktīvu klases rādītājus. Kad investori pērk obligācijas, viņi saņem virkni procentu maksājumu papildus parāda vērtspapīra nominālvērtības atmaksai. Palielinoties inflācijai, valūtas vērtība krītas, un tas samazina ieguldītāju ienākumu vērtību, tiklīdz obligācija beidzas vai beidzas.

Analītiķu reitingi varētu ietekmēt gan akciju, gan fiksēta ienākuma vērtspapīrus. Profesionāli analītiķi bieži piešķir pakāpēm līdzīgus reitingus, kas atspoguļo atsevišķu finanšu vērtspapīru vai ieguldījumu kategoriju potenciālu. Šie rezultāti var dot labumu akcijām vai obligācijām, ja reitings pozicionē vērtspapīru tādā veidā, kas atbilst ieguldītāja stratēģijai. Analītiķi var arī piešķirt pozitīvu vai negatīvu perspektīvu visai ieguldījumu kategorijai, kas var ietekmēt aktīvu klases veiktspēju. Piemēram, ja analītiķis brīdina, ka reģionālā ekonomika palēninās un, iespējams, tiks ievainota uzņēmumu peļņa, investori šīs ziņas var interpretēt kā signālu novirzīt kapitālu no akcijām uz drošāku ieguldījumu kategoriju.