Kas ir aktīvu kvalitāte?

Liela daļa mūsdienu biznesa pasaules ir atkarīga no kredītu līgumiem un aizdevumiem, ko piedāvā viena iestāde citai. Diemžēl vienmēr pastāv risks, ka kredītņēmēji neatmaksās ne sākotnējo aizdevuma summu, ne aizdevēja prasītos procentu maksājumus. Bankām, kas piedāvā dažāda veida aizdevumus, ir jāpārliecinās, ka tās ir aizsargātas pret saistību nepildīšanu, kas var ciest to kopējās darbības, savukārt nodarot kaitējumu vietējai un, iespējams, arī valstu ekonomikai. Stingrs aktīvu kvalitātes novērtējums ir ļoti svarīgs finanšu iestādes vispārējiem panākumiem.

Aktīvu kvalitātes reitingu vispārējā ideja ir novērtēt individuālo risku, kas saistīts ar katru konkrēto aktīvu. Lai gan riska pārvaldītāji var izmantot dažādas metodes, visvienkāršākais veids, kā novērtēt aktīvus, ir skalā no viena līdz pieci. Rangs ar vienu norāda, ka aktīvam, tāpat kā valsts obligācijai, ir mazs risks vai tas nav saistīts ar to, savukārt reitings pieci norāda, ka pastāv skaidra iespēja, ka attiecīgais aktīvs, tāpat kā tā sauktā nevēlamā obligācija no korporācija ar zemu kredītreitingu, neko neatdos iestādei, kurai tas pieder.

Lai gan uzņēmumi, kas aizņemas no bankām un citiem aizdevējiem, visbiežāk ir saistīti ar aktīvu risku, visu veidu ieguldījumi ir jāvērtē pēc aktīvu kvalitātes. Piemēram, ieguldījumi akcijās ir riskanti, ja cieš uzņēmumi, kas piedāvā akcijas. Ieguldījumi nekustamajā īpašumā var būt problemātiski, ja nekustamā īpašuma tirgū ir aptuvens posms. Būtībā nav tādas lietas kā bezriska ieguldījums.

Kad ir noteikta konkrēta ieguldījuma aktīvu kvalitāte, bankas un citas institūcijas var sākt novērtēt visa sava portfeļa riska līmeni. Labākais veids, kā uzbrukt portfelim, ir līdzsvarot augsta riska ieguldījumus ar drošākiem ieguldījumiem, kas gandrīz noteikti kaut ko atgriezīs. Turklāt bankai vienmēr ir jāpārliecinās, ka tā var finansiāli segt visus savus riskantos aktīvus, ja notiktu sliktākais scenārijs.