Kas ir obligāciju aktīvu sadale?

Investors var iestatīt aktīvu sadalījumu, kas ir investīciju kapitāla sadales veida izklāsts, lai izvirzītu mērķus un novērtētu portfeļa darbību. Vienā mirklī investors var redzēt veidu, kā aktīvi tiek izkliedēti, vai noteikt mērķa kontūru, kas atspoguļo mērķi gaidāmajam laika periodam. Obligāciju aktīvu sadalījums ir paredzēts tam, kā tiek veikti vai tiks veikti ieguldījumi ar fiksētu ienākumu. Investors var izveidot šo plānu, pamatojoties uz toleranci pret risku un cerībām uz peļņu.

Viens no veidiem, kā izveidot obligāciju aktīvu sadalījumu, ir balstīts uz ilgumu. Investors var atšķirt kapitālu, kas ir paredzēts ilgtermiņa fiksēta ienākuma instrumentiem, piemēram, tiem, kas ietilpst 30 gadu ilguma kategorijā. Obligācijas ilgums nosaka līguma ilgumu starp obligāciju emitentu un investoru. Sadalījums var arī ilustrēt to aktīvu procentuālo daļu, kas ir pakļauti īstermiņa obligācijām, piemēram, vērtspapīriem, kuru termiņš beidzas, piemēram, no trim mēnešiem līdz pieciem gadiem.

Investori var arī izvēlēties izveidot obligāciju aktīvu sadalījumu, lai ilustrētu portfeļa riska līmeni. Kapitāls, kas ir pakļauts riskantām obligācijām, piemēram, tām, kuras tiek uzskatītas par zemākām par ieguldījumu kategoriju, var ietvert vienu kategoriju. Šīm obligācijām ir tendence nodrošināt lielāku atdevi, taču tām ir arī liela saistību nepildīšanas iespējamība, un tādā gadījumā ieguldītājs var zaudēt naudu. Vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, kas tiek uzskatīti par drošiem, bet arī gūst nelielu peļņu, ieguldītāja obligāciju aktīvu sadalījumā var būt atsevišķa kategorija.

Veidojot obligāciju aktīvu sadalījumu, investors var ilustrēt veidu, kā pašlaik tiek sadalīti aktīvi, vai izveidot mērķa plānu. Mērķa aktīvu sadalījumā ilustrācija, piemēram, sektoru diagramma, parāda veidu, kā investors ideālā gadījumā vēlētos redzēt kapitālu, kas tiek novirzīts nākotnē. Var paiet laiks, lai novirzītu ieguldījumu portfeli no tā, kā aktīvi tiek patiesi pakļauti mērķiem. Obligāciju aktīvu sadales plāns varētu noteikt portfeļa virzienu viena gada periodā, pamatojoties, piemēram, uz prognozēm par turpmākajiem ekonomiskajiem apstākļiem; tie var ietekmēt obligāciju īpašības, piemēram, procentu likmes, risku un cenu.