Augsta riska hipotēka ir aizdevums mājokļa iegādei, īpaši aizņēmējiem, kuri neatbilst standarta hipotēkas kritērijiem. Paaugstināta riska kredīts ir kreditora apraksts, un tas liecina par sliktu kredītreitingu, parasti 600 un zemāk. Galvenie klienti apraksta aizņēmējus ar kredītreitingu 700 un vairāk.
Tā kā aizņēmējiem, kuriem ir zems kredītreitings, ir lielāks risks, hipotēku aizdevēji iekasē augstākas procentu likmes augsta riska hipotēkai nekā standarta hipotēkai. Lai gan šajā nozarē pastāv konkurence, likmes vienmēr ir augstākas par tām, kas pieejamas no tradicionālā finansējuma.
Augsta riska hipotekāro kredītu nozarē ir divas produktu līnijas, kas ir unikālas šim tirgum; regulējamas likmes hipotēkas un 100% finansējums. Regulējamas procentu likmes hipotēka ir tāda, kuras sākotnējā procentu likme ir tuvu augstākajai noteiktai laika periodam. Pēc šī laika likme palielinās uz atlikušo hipotēkas termiņu. Iespējas ir 2/28 — divi gadi ar ievadprocentu likmi un 28 gadi ar augstāku likmi — vai 3 gadi ar zemāku likmi un 27 gadi ar augstāku likmi.
Aizņēmēji bieži plāno labot savu kredītu divu vai trīs gadu laikā ar zemāku procentu likmi un pēc tam refinansēt pie tradicionālā aizdevēja, pirms stājas spēkā augstākā likme. Kredītreitingus var uzlabot, saglabājot labu maksājumu uzskaiti, atmaksājot sliktos parādus vai ļaujot paiet bankrotam vai patērētāja ierosinājumam, kas tiks izņemts no pārskata.
100% finansējuma hipotēka ļauj aizņēmējiem neveikt pirmo iemaksu, bet gan finansēt visas hipotēkas izmaksas. Tas ļauj kredītņēmējiem, kuriem nav iespējas uzkrāt minimālo depozītu 5% apmērā no pirkuma cenas, iegādāties mājokli.
Lai gan tas nav unikāls paaugstināta riska hipotēkas nozarei, ilgāki termiņi ir palielinājuši to aizņēmēju skaitu, kuri var saņemt hipotēkas. Tradicionālā hipotēka ir ASV ir 25 gadi. Tomēr aizdevēji ir piedāvājuši hipotēkas termiņus līdz 40 gadiem, cenšoties samazināt ikmēneša maksājumus līdz tādai summai, kas ir pieejama lielākai aizņēmēju grupai. Šis ilgāks termiņš ievērojami palielina procentu maksājumus visā hipotēkas darbības laikā.
Augsta riska hipotēkām ir augstāks saistību nepildīšanas līmenis nekā standarta hipotēkām. Turklāt paaugstināta riska hipotekāro kredītu devēji bieži iekasē papildu maksu, lai kvalificētos un iekļautas izpirkšanas klauzulas, kurās ir jāmaksā sods, ja hipotēka tiek dzēsta pirms termiņa, refinansējot citā uzņēmumā ar zemāku procentu likmi.
Augsta riska hipotekāro kredītu nozare agresīvi tirgo savus produktus patērētājiem. Izplatīta prakse ir iekļaut konkrētu apkaimi ar informāciju un pārdošanas prezentācijām, kas paredzētas patērētājiem, kuri nezina par savu kredītvēsturi.
Labi kvalificēti pircēji var piekrist paaugstināta riska hipotēkai, pamatojoties uz pārdošanas noformējumu, pat ja viņi varētu pretendēt uz tradicionālo finansējumu. Šāda prakse ir īpaši izplatīta etniski koncentrētās teritorijās, kur tradicionālie aizdevēji aizņēmējiem regulāri atteica kredītu.