Kā kritikas termins banānu republika apzīmē valsti, kuras valdība galvenokārt rūpējas par ekonomiku, kas dod labumu koloniālajai vai korporatīvajai varai, nevis demokrātijas un sociālās labklājības vērtībām. Konkrēti, “banānu zeme” vai “banānu republika” tika radīta, lai apzīmētu Centrālamerikas un Dienvidamerikas diktatūras, kas izveidotas, lai ārzemēs izmantotu dabas resursus, piemēram, lauksaimniecības kultūras.
Pejoratīvā “banānu republika” ir datējama ar sākotnējo pieredzi, kas saistīta ar ASV iesaistīšanos banānu importēšanā 1870. gados. Korporatīvais honcho, vārdā Minor Keith, paredzēja eksotisko augļu mežonīgo popularitāti un vēlējās veicināt lētu banānu eksportu no Kostarikas. Viņš nodibināja politiskās priekšrocības, apprecoties prezidenta ģimenē, un drīz vien skrēja kilometrus gar dzelzceļa sliedēm, ko papildināja banānu plantācijas, izmantojot ekspluatētu darbaspēku. Pēc tam viņš virzīja savu lielo plānu, nodibinot vai iegādājoties citus Amerikas augļu uzņēmumus, galu galā kontrolējot monopolistisko United Fruit Company. Tas viņam deva varu pār daudziem lauksaimniecības centriem Kubā, Jamaikā, Kolumbijā, Santadomingo, Gvatemalā, Panamā un Nikaragvā.
Apstākļi, kas ir ideāli strādnieku ekspluatācijai, tiek izplatīti fiktīvas demokrātijas banānu republikās. Pseidodemokrātija nozīmē, ka vēlēšanas tiek viltotas, lai iepriekš izvēlētam kandidātam būtu garantēta uzvara. Šis leļļu vadītājs ir nodrošinājis koloniālo vai korporatīvo varu, ka viņš ievēros viņu norādījumus, lai gūtu vislielāko peļņu. Citas metodes, kā izveidot atbilstošu valdību, ir politisko apvērsumu organizēšana, kur ārvalstu vara atbalsta sacelšanos, kas bieži vien noved pie pašreizējā līdera slepkavības. Militārais apvērsums izdodas tikai ar svešas varas nodrošinātiem ieročiem un resursiem. Kad jaunā valdība tiks kontrolēta, tā varētu tikt turpmāk atbalstīta ar ārvalstu subsīdijām lauksaimniecības kultūrām.
Banānu republiku jēdziens ir attīstījies līdz ar mainīgo politisko klimatu. Piemēram, vairāk nekā augļi, resursi, piemēram, nafta un kafija, veicināja banānu republikas 20. gadsimtā. Korupcija visos līmeņos parasti rodas šajās nestabilajās valdībās, vairojot sistēmu, kas ir pārpildīta ar kukuļiem un melnajiem tirgiem. Pieaugot sociālo pamatpakalpojumu privatizācijai, iedzīvotājiem samazinās algas un pasliktinās dzīves apstākļi. Amerikas Savienoto Valstu kritiķi bieži saista tās politiku ar banānu republiku fenomenu gan Dienvidamerikā, gan Tuvajos Austrumos.