Kas ir federālā mājokļa kredītu bankas sistēma?

Astoņdesmitajos gados S&L nozarē izcēlās krīze sliktas hipotekārās kreditēšanas rezultātā. Reaģējot uz to, Kongress 1980. gadā atcēla Federālo mājokļu kredītu padomi un aizstāja to ar Federālo mājokļu finanšu padomi, kuras uzdevums bija uzraudzīt Federālo mājokļu kredītu banku sistēmu. Tajā laikā dalība tika paplašināta, iekļaujot komercbankas, krājaizdevu sabiedrības un apdrošināšanas kompānijas papildus tradicionālajiem taupības līdzekļiem. 1989. gadā Gramm-Leach-Bliley likums paplašināja lauksaimniecības banku piekļuvi Federālajai mājokļu kredītu banku sistēmai, cenšoties nodrošināt finansējumu lauku attīstībai. 1999. gadā atbildība par pārraudzību atkal mainījās un kļuva par Federālās mājokļu finanšu aģentūras atbildību, kas pārrauga arī Frediju Maku un Faniju Mae.

Federālā mājokļa kredītu banku sistēma tiek uzskatīta par valdības sponsorētu vienību, jo tā tika izveidota ar Kongresa aktu, kas sniedza vairākas priekšrocības, lai palīdzētu samazināt pieskaitāmās izmaksas. Tie ietver atbrīvojumu no uzņēmumu ienākuma nodokļa un atbrīvojumu no vērtspapīru un biržas reģistrācijas prasībām saviem parāda instrumentiem. Divpadsmit bankas piesaista naudu, pārdodot parādzīmes un obligācijas finanšu tirgos, ko tās savukārt aizdod dalībinstitūcijām ar zemiem procentiem, lai finansētu hipotēkas.

Divpadsmit bankas, kas veido Federālo mājokļu kredītu banku sistēmu, atrodas reģionāli dažādās Amerikas pilsētās. Bankas, taupības uzņēmumi, krājaizdevu sabiedrības un apdrošināšanas sabiedrības ir laipni aicinātas pievienoties bankai savā reģionā, ja tās atbilst noteiktiem kritērijiem. Piemēram, dalībniekiem ir jābūt 10% no viņu aktīvu portfeļa hipotēkām vai jābūt norādītiem kā kopienas finanšu iestādei. Visas FHLB ir atsevišķas juridiskas personas, un katru pārvalda sava 14 locekļu valde, kuru lielāko daļu ievēl finanšu iestādes.

Federālā mājokļu kredītu banku sistēma piedalās arī 1989. gadā Kongresa izveidotajā Affordable Housing Programme (AHP). AHP nodrošina subsīdijas mājokļa īpašuma iegādei, celtniecībai vai atjaunošanai gan īpašnieku, gan īrētu vienību gadījumā ar zemiem un vidējiem ienākumiem. personām. Katrai no 12 FHLB ir jāiemaksā 10% no saviem neto ienākumiem dotāciju veidā AHP. Līdzekļi tiek izmaksāti konkursa kārtībā projektiem, kurus sponsorē dalībfinanšu institūcijas, kuras sadarbojas ar vietējo bezpeļņas organizāciju.