TJG Online
Finanses un investīcijas

Kas ir finansēšanas līgums?

Atjaunināts Publicēts 3 min lasīšana

Īsā atbilde

Finansēšanas līgums ir vienošanās, ar kuru viena puse apņemas nodrošināt naudas līdzekļus noteiktam mērķim, bet otra puse apņemas tos izlietot paredzētajā veidā un atmaksāt vai atskaitīties par izlietojumu. Latvijā ar šo apzīmējumu visbiežāk saprot aizdevuma, līzinga vai Eiropas Savienības fondu projekta līgumu.

Neatkarīgi no nosaukuma šādā līgumā vienmēr ir vairākas pamatsastāvdaļas: finansējuma apmērs un izmaksas kārtība, mērķis, atmaksas vai atskaites grafiks, atlīdzība finansētājam, nodrošinājums un sekas, ja saistības netiek pildītas. Tieši nodrošinājums un līguma laušanas nosacījumi praksē izrādās svarīgākie, jo no tiem atkarīgs, kas notiek sliktākajā scenārijā. Aizdevuma gadījumā tas var būt hipotēka, komercķīla vai galvojums, bet fondu projektā nodrošinājuma vietā darbojas pienākums atmaksāt finansējumu, ja projekta mērķis nav sasniegts.

Latvijā jāšķir vairāki atšķirīgi darījumu veidi, kurus sadzīvē sauc par finansēšanu. Aizdevums nozīmē naudas nodošanu ar atmaksas pienākumu un procentiem, un to regulē Civillikums, bet patērētājam izsniegta kredīta gadījumā papildus piemēro Patērētāju tiesību aizsardzības likumu un kreditēšanas noteikumus. Līzings ir darījums, kurā finansētājs iegādājas mantu un nodod to lietošanā, saglabājot īpašumtiesības līdz pēdējam maksājumam. Faktorings nozīmē prasījuma tiesību cesiju pret tūlītēju samaksu. Kapitāla ieguldījums vispār nav atmaksājams, jo ieguldītājs iegūst daļu uzņēmumā, nevis prasījumu pret parādnieku.

Atsevišķa nozīme šim jēdzienam ir Eiropas Savienības fondu jomā. Tur finansēšanas līgumu jeb vienošanos par projekta īstenošanu slēdz starp finansējuma saņēmēju un atbildīgo iestādi, Latvijā parasti Centrālo finanšu un līgumu aģentūru vai Lauku atbalsta dienestu. Tajā ir noteikti sasniedzamie rādītāji, attiecināmo izmaksu saraksts, iepirkumu prasības, pārskatu iesniegšanas termiņi un kārtība, kādā līdzekļus atgūst, ja konstatēti pārkāpumi. Šeit maksa par naudas lietošanu netiek prasīta, taču dokumentu disciplīna ir daudz stingrāka nekā banku aizdevumā.

Fondu projektos naudu visbiežāk zaudē nevis tāpēc, ka darbs nav padarīts, bet trīs formālu iemeslu dēļ. Pirmais ir izmaksas, kas radušās pirms attiecināmības perioda sākuma vai pēc tā beigām. Otrais ir iepirkuma procedūras neievērošana, piemēram, sadalīts iepirkums vai nepietiekams piedāvājumu skaits. Trešais ir nesasniegti rādītāji, kuri līgumā bija formulēti skaitliski. Tāpēc pirms parakstīšanas ir vērts katru rādītāju pārbaudīt, jautājot, ar kādu dokumentu tieši to pierādīs un vai uzņēmums spēs šo dokumentu izveidot.

Angļu valodas termins funding agreement Amerikas Savienotajās Valstīs apzīmē pavisam citu lietu: apdrošinātāja izdotu instrumentu, kurā ieguldītājs nodod naudu un saņem fiksētus procentus līdz noteiktam datumam. Latvijā tuvākais līdzinieks ir uzkrājošā dzīvības apdrošināšana ar garantētu likmi, kuru piedāvā apdrošināšanas sabiedrības un kuras darbību uzrauga Latvijas Banka. Tāpēc tulkotā tekstā vienmēr jāpārbauda, par kuru darījumu patiesībā ir runa, jo no tā atkarīgs gan regulējums, gan risks.

Uz ko skatīties pirms parakstīšanas

Patērētāju kredītos salīdzināms rādītājs ir gada procentu likme, kas ietver ne tikai procentus, bet arī komisijas un citas izmaksas. Divi piedāvājumi ar vienādu procentu likmi var izrādīties ļoti atšķirīgi, ja vienā ir noformēšanas maksa vai obligāta apdrošināšana. Salīdzināt ir vērts arī kopējo atmaksājamo summu, nevis tikai ikmēneša maksājumu, jo garāks termiņš samazina maksājumu un palielina kopējās izmaksas.

Svarīgi ir noskaidrot, vai likme ir fiksēta vai mainīga un pie kāda bāzes indeksa tā piesaistīta, kas notiek, ja maksājums kavēts, un kādi ir pirmstermiņa atmaksas nosacījumi. Aizdevēju un patērētāju kreditētāju licences var pārbaudīt Latvijas Bankas un Patērētāju tiesību aizsardzības centra publiskotajos sarakstos, un šī pārbaude aizņem dažas minūtes, bet pasargā no nelicencēta aizdevēja.

Kad nepieciešams speciālists

Uzņēmumu finansēšanas darījumos ar nodrošinājumu, garantijām vai sarežģītiem saistību izpildes nosacījumiem līgumu pirms parakstīšanas ir vērts pārrunāt ar juristu un grāmatvedi, jo sekas skar gan bilanci, gan nodokļus. Īpaši uzmanīgi jāizlasa punkti par saistību nosacījumiem, kas ļauj aizdevējam pieprasīt pirmstermiņa atmaksu, un par nodrošinājuma papildināšanu, ja krīt ķīlas vērtība.

Privātpersonai speciālista palīdzība parasti vajadzīga tad, ja tiek ķīlāts vienīgais mājoklis, ja parakstīšana notiek kā galviniekam par svešu saistību vai ja piedāvājums nāk no uzņēmuma, kas nav iekļauts licencēto aizdevēju sarakstā. Šis apraksts ir vispārīgs skaidrojums par līgumu uzbūvi, nevis ieteikums konkrētā situācijā. Lēmums par aizņemšanos vienmēr jābalsta uz paša naudas plūsmas aprēķinu.

Avoti

Visi jautājumi sadaļā Finanses un investīcijas Sadaļas jautājumi ar burtu F Ziņot par neprecizitāti