Inflācija rodas, kad preču un pakalpojumu cenas pieaug, samazinot naudas pirktspēju ekonomikā. Ja pastāv inflācijas risks, pastāv iespēja, ka inflācija varētu būt augstāka, nekā prognozējuši ekonomisti un finanšu analītiķi. Šāda veida risks var īpaši kaitēt ilgtermiņa ieguldījumiem, piemēram, akcijām un obligācijām. Ieguldījums var zaudēt vērtību gadu gaitā, ja ieguldījumā esošā nauda zaudē pirktspēju. Inflācijas risks ir īpaši bīstams, jo no tā nav iespējams izvairīties, jo pati nauda zaudē vērtību, pat ja tā netiek ieguldīta riskantās akcijās.
Privātpersonām un uzņēmumiem ar ieguldījumu portfeļiem bieži tiek ieteikts ieguldīt gudri, lai izvairītos no problēmām, kas saistītas ar inflācijas risku. Var būt noderīgi aplūkot šāda veida riskus īstermiņa un ilgtermiņa riska izteiksmē. Inflācija bieži notiek lielākajā daļā ekonomiku, kas nozīmē, ka īstermiņa inflācija bieži ir neliela un neizbēgama, un parasti tās dēļ akcijas vai obligācijas zaudē peļņu uz gadu vai diviem. Tomēr, tiklīdz nauda atgūst pirktspēju, akciju vai obligāciju vērtība var atkal pieaugt, kas nozīmē, ka ilgtermiņa inflācija ne tuvu nav tik kaitīga kā īstermiņa inflācija.
Ieguldījumi precēs dažreiz tiek ieteikti investoriem kā labs veids, kā izvairīties no inflācijas riska. Preces ir materiāli, piemēram, eļļas un metāli, ko parasti pērk nozares. Inflācijas laikā šo preču vērtība pieaug, kas nozīmē, ka ieguldījumi šajās precēs var radīt lielāku atdevi nekā akcijas un obligācijas kapitāla tirgos. Citi eksperti uzskata, ka rēķināties ar preču ieguldījumiem var būt arī bīstami, jo tiem nav vērtības, ja tie netiek iegādāti. Turklāt daži eksperti uzskata, ka inflācija, ko izraisa dažu preču augstākas cenas, var samazināt citu preču vērtību.
Vairāki faktori, piemēram, politiskie nemieri un resursu trūkums, var izraisīt augstu inflācijas risku. Dažos gadījumos inflācijas psiholoģija ir inflācijas cēlonis. Tā ir parādība, kurā patērētāji iegulda līdzekļus dārgmetālu un preču, piemēram, naftas un zelta, tirgos, jo baidās no inflācijas. Izņemot naudu no akciju, obligāciju un citu ilgtermiņa aktīvu kapitāla tirgiem, viņi faktiski rada inflāciju, no kuras viņi cenšas izvairīties, paaugstinot preču vērtību un pazeminot savas naudas pirktspēju.