Kas ir ķīlas aizdevuma saistības?

Stingri sakot, ķīlas aizdevuma saistības attiecas tikai uz komercdarbības aizdevumiem. Ir līdzīgas shēmas, kas darbojas vienādi, izmantojot obligācijas un hipotēkas, un dažas, kurās ir apvienoti divu vai vairāku veidu aizdevumi. Šajās shēmās lietotie termini bieži tiek sajaukti vai lietoti kā sinonīmi. Tomēr pamatsistēma un priekšrocības un trūkumi visos gadījumos ir vienādi.

Lai saprastu, kāpēc radās ķīlas aizdevuma saistības, jāatceras, ka tiek uzskatīts, ka daži aizņēmēji atmaksās biežāk nekā citi. Daži aizdevēji labprāt izsniedz riskantākus aizdevumus, jo var iekasēt augstākas likmes, savukārt citi dod priekšroku aizdevumiem ar zemākām likmēm, jo ​​ir drošāk par atmaksu.

Finanšu nozare uzskatīja, ka aizdevumu tirgus nedarbojas tik labi, cik tas varētu būt, jo atsevišķiem aizdevējiem bija jāatrod individuāli aizņēmēji, kuri vēlas “pareizo” aizdevuma veidu. Tas varētu nozīmēt, ka no visiem aizdevējiem bija pietiekami daudz naudas, lai samaksātu par visiem aizņēmējiem vajadzīgajiem aizdevumiem, taču nauda nenonāca tur, kur tā bija nepieciešama.

Tas noveda pie ķīlas aizdevuma saistību attīstības. Šajā sistēmā tiek salikti kopā daudzi dažādi esošie kredīti, gan riskanti, gan droši. Pēc tam aizdevēji iegādājas tiesības saņemt daļu no visiem aizņēmējiem. Katrs aizdevējs saņem atšķirīgu maksājuma līmeni atkarībā no tā, cik lielu risku viņš uzņemsies.

Ja kāds no aizņēmējiem, kas iesaistīti ķīlas kredītsaistībās, neatmaksās savu aizdevumu, zaudējumi tiks izņemti no daļas, kas tiek piešķirta aizdevējam, kurš uzņēmās lielāko risku. Tā kā vairāk aizņēmēju saistību nepildīšanas, šis aizdevējs var beigties bez nekā, un tad atlikušie zaudējumi pāriet uz aizdevēju, kurš uzņēmās otro augstāko riska līmeni utt.

Lielākā problēma saistībā ar ķīlu ir tā, ka tas palielina sistēmas sarežģītību un apgrūtina lielajām bankām, lai izsekotu, cik lielu risku tās uzņemas. Dažos gadījumos kredītreitingu grupas, kas konsultē aizdevējus par to, cik riskants ir ieguldījums, ķīlas aizdevuma saistības ir atzīmējušas kā ļoti drošas, jo daži no iesaistītajiem aizņēmējiem tiek uzskatīti par ļoti labiem riskiem; šajos reitingos nav ņemti vērā aizdevumi vidēja vai augsta riska aizņēmējiem.

Daži cilvēki apgalvo, ka šī neskaidrība ir ļāvusi piešķirt pārāk daudz ļoti riskantu aizdevumu cilvēkiem, kuri kopš tā laika nav tos atdevuši. Neatmaksātās naudas summa ir bijusi tik liela, ka atsevišķos gadījumos pat aizdevēji, kas iegādājušies „drošākās” ķīlas kredītsaistību daļas, ir nonākuši negaidītā naudas zaudējumā.