Kas ir komerciālā kredīta ziņošana?

Visā pasaulē darbojas deviņas lielākās kredītreitingu aģentūras (CRA); trīs no tām, ko sauc par Lielo trijnieku, galvenā mītne atrodas ASV. Tāpat kā lielākajā daļā nozaru, ir jaunizveidoti uzņēmumi, kas cenšas nostiprināties, dažkārt piedāvājot dažādas pieejas komerciālo kredītu ziņošanai, taču šajā nozarē ir ļoti grūti ielauzties. Lielā trijnieka dalībnieki katrs glabā datus par simtiem miljonu uzņēmumu visā pasaulē, kas ievērojami pārsniedz jaunuzņēmumu iespējas.

Komerciālo kredītu pārskatus izmanto uzņēmumi, kas apsver iespēju veikt darījumus ar citiem uzņēmumiem. Tas var palīdzēt viņiem noteikt, piemēram, cik droši uzņēmums apmaksā rēķinus un kādus kredīta nosacījumus piedāvāt. Kredītreitingu aģentūras vāc datus no vairākiem dažādiem avotiem, bieži paļaujoties uz pašu iesniegtiem datiem no datubāzē esošajiem uzņēmumiem. Datus apstiprina periodiski izlases veida apsekojumi.

Arī aizdevēji un investori paļaujas uz komerciālā kredīta ziņošanu, lai noteiktu risku, kas saistīts ar ieguldījumiem konkrētā uzņēmumā. Dažiem mazākiem uzņēmumiem šie pārskati ir ļoti līdzīgi patēriņa kredīta ziņojumiem, ko pieprasa aizdevēji, kad privātpersonas piesakās kredītam, piemēram, nekustamā īpašuma aizdevumiem vai automašīnu aizdevumiem. Lielāku uzņēmumu kredīta ziņojumi var būt diezgan gari un sarežģīti, jo tos var izmantot, lai palīdzētu investoriem izlemt, vai iegādāties parādu, piemēram, korporatīvās obligācijas.

Pastāv strīds par kredītreitingu aģentūru vērtību. Viņu uzticamība, izsniedzot standarta kredīta ziņojumus uzņēmējdarbības veikšanai, piemēram, preču un aprīkojuma pirkšanai un pārdošanai, netika nopietni apšaubīta, taču viņu nespēja brīdināt investīciju kopienu par daudzu uzņēmumu apšaubāmajiem finansiālajiem apstākļiem, kuri galu galā cieta neveiksmi, ir satricinājusi kopienu. ticība viņu vērtībai. Enron, enerģētikas gigants, kas sabruka 2001. gada beigās, tika novērtēts kā lielisks ieguldījumu un kredītrisks līdz nepilnu nedēļu pirms tā pasludināšanas par bankrotu. Arī pasaulē lielākajam apdrošinātājam AIG bija lielisks reitings, līdz dienu pirms tās nestabilās finanses lika tai pieņemt milzīgu Federālo rezervju bankas glābšanas programmu. Ir daudz citu satraucošu stāstu, piemēram, to uzņēmumu reitingu pazemināšana, kuri atteicās tiem maksāt par labvēlīgākiem reitingiem. Viena no 2008.–2009. gada lejupslīdes sekām bija Kongresa pasūtītā izmeklēšana par kredītreitingu aģentūru lomu krīzē.