Kredītcikls ir periods, kurā kredītu pieejamība tirgū, valstī vai visā pasaulē paplašinās un pēc tam sarūk. Daudzas ekonomikas teorijas to saista ar biznesa cikliem, kas ietekmē tirdzniecību kopumā. Daži ekonomisti pat norāda uz kreditēšanas ciklu kā galveno biznesa cikla virzītājspēku.
Biznesa ciklu teorija balstās uz domu, ka svārstības starp ekonomikas izaugsmi un ekonomikas lejupslīdi ir neizbēgamas. Vispārējā ideja ir tāda, ka izaugsme kļūst patstāvīga: jo vairāk naudas cilvēkiem ir jātērē, jo lielāks ir pieprasījums; jo lielāks pieprasījums, jo vairāk cilvēku vajag strādāt; jo vairāk cilvēku vajag strādāt, jo vairāk naudas cilvēkiem ir jātērē. Kādā brīdī preču vai pakalpojumu piedāvājums atsver pieprasījumu. Tas liek procesam darboties apgriezti, pieprasījuma kritumam novedot pie nodarbinātības un algu samazināšanās, savukārt pieprasījums vēl vairāk samazinās.
Līdzīgi darbojas arī vispārējā kredītu cikla teorija. Faktiski pieprasījums pēc precēm un pakalpojumiem no biznesa cikla tiek aizstāts ar pieprasījumu pēc kredītiem. Kad ekonomika aug, uzņēmumiem paplašinoties, pieaug pieprasījums pēc kredītiem, kas palielina procentu likmes. Kādā brīdī šīs procentu likmes, kas ir kredīta cena, ir pārāk augstas tiem, kas tomēr vēlas aizņemties tālāk. Tas nozīmē, ka procentu likmes sāk kristies, padarot mazāk izdevīgu aizdot naudu un mazāk izdevīgi ieguldīt naudu tirgos, kuru pamatā ir kredīti. Tā rezultātā kreditēšanai ir pieejams mazāk naudas, kā rezultātā ir grūtāk saņemt kredītu.
Ekonomisti strīdas par precīzām biznesa cikla un kredītu cikla sakarībām. Viena teorija, kas pazīstama kā Kiyotaki-Moore modelis, apgalvo, ka kredītu cikls pastiprina biznesa cikla ietekmi. Tas ir balstīts uz to, ka daudzos gadījumos uz papīra uzrakstītās naudas summa, ar kuru tirgojas kredītu tirgi, ir daudz lielāka nekā faktiskā skaidrās naudas summa, kas “reālajā dzīvē” iet uz priekšu un atpakaļ starp uzņēmumu un patērētājiem. Tas pastiprina jebkādu biznesa cikla izraisīto izmaiņu ietekmi.
Cits modelis ir pazīstams kā Minska finanšu nestabilitātes hipotēze. Tas saka, ka kredītu cikls nozīmē, ka, ekonomikai augot, uzņēmumiem ir viegli un lēti aizņemties. Galu galā viņi uzkrāj tik lielas parāda summas proporcionāli savai peļņai, ka viņi vairs nevar riskēt ar turpmākiem ieguldījumiem kapitālizdevumos. Tas izraisa pieprasījuma kritumu pēc attiecīgiem pakalpojumiem un produktiem, piemēram, būvniecības, kas var izraisīt biznesa cikla lejupslīdi.