Kumulatīvie procenti ir procentu maksājumu summa, kas veikta par aizdevumu tā darbības laikā vai noteiktā laika periodā. To aprēķina, dalot aizdevuma nākotnes vērtību (FV) ar tā pašreizējo vērtību (PV) un pēc tam atņemot vienu. To parasti izmanto, lai salīdzinātu divu aizdevumu izmaksas, lai noteiktu, kurš ir ekonomiskāks. Tā kā procenti, kas nopelnīti un samaksāti par noteiktiem procentus nesošiem finanšu instrumentiem, piemēram, obligācijām un hipotēkām, ir apliekami ar nodokļiem vai atbrīvoti no ASV nodokļiem, kumulatīvie procenti ir noderīgi arī tad, kad ir jāaizpilda ASV nodokļu veidlapas. Atšķirībā no efektīvās gada procentu likmes (GPL), gada procentu likmes un diskontētās naudas plūsmas analīzes metodēm kumulatīvie procenti neņem vērā naudas laika vērtību vai sākotnējās aizdevuma izmaksas, padarot to par sliktāku patieso ekonomisko izmaksu rādītāju.
Parastās fiksētas procentu likmes hipotēkas gadījumā procentu maksājumi veido lielāku procentuālo daļu no kopējiem ikmēneša maksājumiem aizdevuma termiņa sākumā un samazinās procentos no kopējā maksājuma, hipotēkai novecojot. Kumulatīvie procenti pieaug ar samazinošu likmi līdz maksimumam un pēc tam samazinās procentos no kopējā hipotēkas maksājuma aizdevuma darbības laikā; tas notiek, jo pamatsummas maksājumi veido arvien lielāku procentuālo daļu no kopējā maksājuma. Aprēķinot kumulatīvos procentus, tiek pieņemts, ka procenti tiek apvienoti periodiski ar katru maksājuma datumu, kas iezīmē viena perioda beigas un jauna salikšanas perioda sākumu. Kopumā tirgū pieņemts, ka patēriņa kredītiem un hipotēkām tiek izmantota ikgadēja salikšana.
Turklāt, aprēķinot kumulatīvos procentus hipotēkām un aizdevumiem ar mainīgu procentu likmi, kuriem tiek piemērota mainīga procentu likme, ir jāizdara daži pieņēmumi. Procentu likme šādiem aizdevumiem tiek periodiski atiestatīta, kā tas ir skaidri jānorāda aizdevuma noteikumos. Tādējādi, lai aprēķinātu kumulatīvos procentus vai jebkuru ienesīguma, likmes vai izmaksu metriku, ir jāizdara pieņēmumi par to, kādas būs šīs nākotnes procentu likmes. Aprēķinot GPL, tiek pieņemts, ka, piemēram, aizdevuma darbības laikā dominēs sākotnējā procentu likme. Faktiskās nākotnes likmes var atšķirties un bieži atšķiras no pieņemtajām nākotnes likmēm; tie rada būtiskas atšķirības starp to, kādus aizņēmējs vai aizdevējs sākotnēji aprēķināja kumulatīvos procentus, un to, kādi tie patiesībā ir.