Parāds ir nauda, ko fiziska persona ir parādā aizdevējam. Procenti parasti tiek iekļauti parāda summās. Personas, kurām ir vairāki dažādi parādi, var izvēlēties izmantot parādu sniega bumbas metodi. Šī ir metode, kurā indivīds vispirms atmaksā mazākos parādus, pēc tam pakāpeniski strādā līdz lielākajam parādam. Cilvēki izvēlas šo parādu atmaksas metodi, jo tas ļauj ātrāk nekā citas metodes pamanīt parādu izzušanu, ļaujot izvairīties no sajūtas, ka finansiāli ir pāri galvai.
Pirmais solis, izmantojot parādu sniega pikas metodi, ir uzskaitīt visus parādus. Vismazākie parādi ir jānorāda vispirms un lielākie parādi jānorāda apakšā. Jāiekļauj kredītkaršu parādi, automašīnu aizdevumi un vispārējie aizdevumi, kas, iespējams, ir izmantoti rekonstrukcijai un citiem izdevumiem.
Ir svarīgi, lai parādnieks katru mēnesi veiktu minimālo maksājumu par katru parādu. Ja minimālie maksājumi nav veikti, parādiem var tikt pievienotas soda naudas. Maksas var pārspēt šīs sistēmas efektivitāti. Tāpat parādniekam vajadzētu izvairīties no katra parāda pieskaitīšanas, jo tas var mainīt parāda summu, tādējādi mainot sistēmu.
Lai praktizētu parādu sniega pikas metodi, indivīdam ir jānosaka, cik daudz papildu naudas viņam ir katru mēnesi. Papildu nauda ir nauda, kurai personai ir piekļuve un kura netiek novirzīta tādām vajadzībām kā pārtika, pajumte, komunālie pakalpojumi un citi pakalpojumi. Pēc tam nauda jāsadala starp dažādiem parādiem. Vispirms ir jāsamaksā lielākā procentuālā daļa no mazākā parāda. Tomēr ir svarīgi atcerēties, ka jāveic visi minimālie maksājumi.
Piemēram, ja mazākajam parādam ir nepieciešami minimālie maksājumi 15 dolāru apmērā mēnesī un lielākajam parādam ir nepieciešami 200 dolāri mēnesī, parādnieks var izvēlēties maksāt 115 dolārus no mazākā parāda minimālā maksājuma un minimālā maksājuma 200. līdz lielākajam parādam. Izmantojot šo metodi, mazākais parāds tiek dzēsts ļoti ātri un parādniekam ir par vienu rēķinu mazāk jāuztraucas.
Iepriekš minētajā piemērā 115 dolāri tika izmantoti, lai katru mēnesi samaksātu mazāko parādu. Kad mazākais parāds ir dzēsts, persona, kas izmanto parādu sniega pikas metodi, var piemērot šos 115 dolārus otrajam mazākajam parādam. Ja otrs mazākais parāds liek debitoram katru mēnesi maksāt 30 dolārus, viņš vai viņa veiktu maksājumus par šo parādu 145 dolāru apmērā. Šī summa noteikta, otrajam mazākajam parādam pieskaitot dzēstā parāda 115 maksājumus. Kad otrs mazākais parāds ir dzēsts, parādnieks izmanto papildu naudu, lai dzēstu trešo lielāko parādu.