Kas ir portfeļa rezerve?

Portfeļa maržas apskats varētu sākties, apsverot ideju par piesaistīto līdzekļu izmantošanu. Daudzi atvasināto instrumentu līgumi, kas ir sarežģīti finanšu instrumenti, kuru pamatā ir noteikti tirgus iznākumi, ir ļoti piesaistīti. Sviras ieguldījums ir tāds, kas paredzēts, lai gūtu lielāku peļņu vai zaudējumus, nekā to nodrošinātu parastā tirgus tirdzniecība. Tas nozīmē, ka tirgotāji var piekļūt lielākam riskam ar noteiktu kapitāla apjomu.

Pēdējos gados ASV valdība ir noteikusi prasības attiecībā uz portfeļa maržu Amerikas tirgotājiem, lai nodrošinātu, ka tiem, kas iesaistījās atvasinātajos instrumentos un līdzīgos līgumos, ir nauda, ​​​​lai segtu zaudējumus. Portfeļa marža ir galvenais nodrošinājums riskantiem ieguldījumiem daudzās dažādās nozarēs. Atvasināto instrumentu un nākotnes līgumu tirdzniecībā marža ir summa, kuras pamatā ir visas atvērtās garās un īsās pozīcijas. Kas notiek ar šiem sarežģītajiem darījumiem, ir tāds, ka tirgotājs var veikt vienlaicīgus darījumus gan ar vērtības pieaugumu, gan zaudējumu attiecībā uz noteiktu akciju vai akciju kopumu. Tas var samazināt maržas prasību, jo daži darījumi līdzsvaro viens otru, veidojot dabisku nodrošinājumu pret dažiem tirgus riskiem.

Regulārā akciju tirdzniecībā brokeri un citi arī atsaucas uz “marginu”. Tiek uzskatīts, ka tie, kas tirgojas bez pieejama kapitāla, “pērk uz peļņas normu”. Klasiskā šīs tirdzniecības definīcija ir tāda, ka tirgotājs aizņemsies naudu no brokera, lai veiktu tirdzniecību. Brokeriem ir stingri noteikumi par maržinālo tirdzniecību, un daudzi finanšu profesionāļi brīdina investorus neiet šo ceļu, jo tas pasliktina viņu spēju pirkt un turēt akciju zaudējumus.

Vispārējā ideja par portfeļa rezervi darbojas līdzīgi vienkāršas budžeta veidošanas idejai. Tirgotājam vai ieguldītājam vajadzētu būt līdzekļiem, lai segtu visus iespējamos zaudējumus, nevis pakļautam finansiālām briesmām, ja daži darījumi nenotiek pēc viņa prāta. Iesācēji var daudz uzzināt par finansēm, uzzinot, kā tiek izmantota rezerve un kā maržas ideja virza mūsdienu finanšu politiku.