Kas ir priekšapmaksas risks?

Aizdevēji parasti ir informēti par patērētāju tendencēm, jo ​​tās attiecas uz piedāvāto aizdevumu veidu. Paralēli izplatītajām tendencēm aizdevēji var aplūkot arī pretendentu kredītvēsturi, lai noteiktu, vai tie kopumā ir labs risks un vai viņiem ir reputācija, ka viņi laikus maksā parādus. Starp vispārējiem vidējiem ar nozari saistītajiem rādītājiem un kredīta pieprasītāja konkrēto maksājumu vēsturi ir iespējams izveidot saprātīgu priekšstatu par priekšapmaksas risku, kas saistīts ar aizdevuma izsniegšanu.

Hipotēkas priekšapmaksas risks tiek noteikts tāpat kā risks, kas saistīts ar jebkura cita veida kredītu. Lai gan dažas hipotēkas kompānijas vainotu klientu par hipotēkas atlikuma priekšlaicīgu dzēšanu, ideālā situācijā parādnieks maksā atlikumu saskaņā ar noteikumos un nosacījumos noteikto grafiku. Tas nodrošina, ka hipotēkas turētājs gūst vislabāko atdevi no hipotekārā kredīta.

Priekšapmaksas riska iespējamība mēdz būt augstāka brīžos, kad hipotēku un citu kredītu procentu likmes sāk kristies. Kad likmes samazinās, parādnieki var izvēlēties pieteikties otrajam aizdevumam ar zemākiem procentiem, izmantot ieņēmumus iepriekšējā kredīta dzēšanai un nopelnīt procentu maksājumu pārtraukumu priekšlaicīgas atmaksas dēļ. Tā rezultātā sākotnējais aizdevējs no aizdevuma nopelna mazāk, nekā sākotnēji bija paredzēts.

Priekšapmaksas risks ir arī faktors, kas jāņem vērā ieguldītājiem obligāciju emisijās. Lai no obligācijas gūtu vislabāko atdevi, investors cer, ka obligācija paliks spēkā līdz dzēšanas termiņam. Ja obligācija tiek atsaukta pirms termiņa, ieguldītājs atgūst savu sākotnējo ieguldījumu, bet parasti nopelnīs mazāku atdevi. Šī iemesla dēļ ir ieteicams apsvērt obligācijas būtību un noteikt, vai pastāv liela iespēja, ka obligācija tiks atsaukta pirms termiņa.

Priekšapmaksas riski atšķiras no citiem finanšu riska veidiem ar to, ka aizdevējiem un investoriem nav jāuztraucas par sākotnējā ieguldījuma zaudēšanu. Tomēr darījums, kuram ir liela iespēja tikt nokārtots pirms termiņa, nozīmēs mazāku atdevi. Lai gan ar priekšapmaksas riska neplānotu atdevi parasti nepietiek, lai atturētu hipotēkas aizdevēju no aizdevuma apstiprināšanas, obligāciju investori var padomāt pirms obligāciju emisijas iegādes, kas, visticamāk, dos mazāku atdevi priekšlaicīgas atmaksas dēļ.