Kas ir stila kaste?

Akciju stila lodziņš ir trīs reizes trīs matrica. Lodziņa apakšā ir trīs ieguldījumu stilu kategorijas: vērtība, sajaukums un izaugsme. Kastes sānos ir trīs uzņēmumu lielumi: lieli, vidēji un mazi vai lieli, vidēji uzņēmumi un mazi uzņēmumi. Liela apjoma vērtības fondam lodziņa augšējā kreisajā stūrī būtu melns kvadrāts lodziņā, kas apzīmē lielās rindas un vērtību kolonnas krustpunktu. Vidēja lieluma izaugsmes fonds tiktu norādīts ar melnu kastīti vidēja lieluma rindas un izaugsmes kolonnas krustpunktā.

Fiksēta ienākuma stila kaste, ko izmanto obligācijām un obligāciju fondiem, ir arī trīs reizes trīs matrica. Slejās ir attēloti trīs fiksēta ienākuma ieguldījumu termiņi: īss, pagaidu un ilgtermiņa. Rindas atspoguļo kvalitāti: augsta, vidēja un zema. Zemas kvalitātes īstermiņa obligāciju fondu apzīmētu ar melnu kastīti kastes apakšējā kreisajā stūrī, īsās kolonnas un zemas kvalitātes rindas krustpunktā. Obligācija ar kvalitatīvu starpposma termiņu būtu norādīta ar lodziņu starpposma kolonnas un augstas kvalitātes rindas krustojumā.

Starptautiskā akciju stila kaste izskatās tāpat kā akciju stila kaste. Atšķirība ir kapitalizācijas piešķiršanas veidā. Investīciju izpētes kompānija Morningstar, kas izgudroja stila kastīti, sadala savu akciju datu bāzi trešdaļās, lai noteiktu ASV akciju lieluma reitingus. Starptautiskās akcijas tiek uzskatītas par mazām, ja to tirgus kapitalizācija ir mazāka par 1 miljardu ASV dolāru (USD), par vidējo kapitālu, ja tirgus kapitalizācija ir no 1 miljarda ASV dolāru līdz 5 miljardiem ASV dolāru, un ar lielu kapitālu, ja tirgus kapitalizācija pārsniedz 5 miljardus ASV dolāru.

Stila kastes ļauj viegli noteikt, vai portfelis ir pietiekami diversificēts. Ja īpašumtiesības ir attēlotas ar katru no deviņiem stila lodziņā esošajiem kvadrātiem, portfeli var uzskatīt par diversificētu. Tas nozīmē, ka neviens ieguldījumu veids nesastāda pārmērīgi lielu portfeļa procentuālo daļu.