Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust jeb UPREIT ir uzlabots finanšu instruments, kas ļauj nekustamā īpašuma investoriem izvairīties no dažiem kapitāla pieauguma nodokļiem un izmantot sarežģītus ieguldījumu veidus. Šie jaunie produkti ir datēti ar deviņdesmitajiem gadiem, un tie ir specializēta nekustamā īpašuma ieguldījumu fondu (REIT) forma. Piedāvājot īpašu formātu ieguldījumiem nekustamajā īpašumā, šie produkti vienkāršo vēlamā kapitāla ieguldīšanas procesu aiz dažādām nekustamā īpašuma vērtībām.
Kopumā UPREIT sadala dažāda veida nekustamā īpašuma ieņēmumus izmērāmās vienībās, kas ļauj investoriem viegli iegādāties vai izpirkt savus ieguldījumus. Tāpat kā citi REIT veidi, šie produkti var būt alternatīva tiem, kuri nevēlas pārvaldīt ieguldījumu nekustamo īpašumu paši vai pat nodot pārvaldību ārējai pārvaldības sabiedrībai. Izmantojot UPREIT, investori vienkārši veic darījumus un mēra rezultātus, lai iegūtu kapitāla pieaugumu no nekustamā īpašuma.
UPREITs izveido sadarbības partnerību, lai pārvaldītu īpašumtiesības uz nekustamo īpašumu un visu ar to saistīto. Tas piedāvā tiem, kam faktiski pieder nekustamais īpašums, pārvērst tos UPREIT īpašumtiesību vienībās. Šāda veida “kopīpašuma” stratēģija var mazināt dažas problēmas, kas esošajam nekustamā īpašuma īpašniekam var rasties saistībā ar noteiktu īpašumu īpašumtiesībām vai pārvaldīšanu.
Eksperti norāda, ka, tā kā UPREIT darījumiem ir atliktā nodokļa statuss, tie var būt vēlamāki nekā citi REIT līdzdalības veidi. Pastāv arī vispārējais likviditātes princips, saskaņā ar kuru UPREIT var nodrošināt īpašuma īpašniekam daudz plašākas iespējas pārdot nekustamo īpašumu vai gūt kapitāla pieaugumu no nekustamajā īpašumā ieguldītās naudas. Sīkāka informācija par UPREIT darījumiem palīdz īpašumu īpašniekiem apiet noteikta veida nodokļu saistības vai citas praktiskas saistības darījumos ar nekustamo īpašumu.
Tā kā šāda veida finanšu instrumenti kļūst arvien populārāki, tie ir kļuvuši daudz daudzveidīgāki un pielāgoti konkrētiem nekustamo īpašumu ieguldījumu līgumiem. Daži eksperti iesaka ieguldītājiem veikt noteikta veida uzticamības pārbaudi, analizējot šos UPREIT ieguldījumus pirms līguma parakstīšanas, vai pat nodot šāda veida darījumus kvalificētam konsultantam pārskatīšanai. Lai pieņemtu apzinātāku lēmumu par dalību, ir jāpārbauda arī faktiskais nekustamo īpašumu īpašums, uz kuru balstās UPREIT.