Amerikas Savienotajās Valstīs Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) ir federāla aģentūra, kas regulē vērtspapīru un līdzīgu ieguldījumu pārdošanu un tirdzniecību. SEC aizsargā investorus un veicina tirgus attīstību, lai saglabātu Amerikas kā ekonomikas lielvaras lomu pasaulē. Aģentūra tika dibināta 1934. gadā kā daļa no regulatīvās atbildes reakcijas uz 1929. gada akciju tirgus kraha notikumiem, kuru laikā federālā valdība beidzot saprata, ka ir nepieciešams regulēt ieguldījumus Amerikas Savienotajās Valstīs. SEC galvenā mītne atrodas Vašingtonā, DC, un tajā ir pieci iecelti komisāri un 11 reģionālie biroji, kas groza un ievieš likumus, kas attiecas uz ieguldījumiem.
Viena no svarīgākajām SEC misijas daļām ir pārredzama tirgus uzturēšana. Aģentūra stingri regulē vērtspapīru tirdzniecību Amerikas Savienotajās Valstīs, pieprasot uzņēmumiem gada laikā iesniegt daudzus dokumentus, kurus var apkopot, lai sniegtu precīzu priekšstatu par uzņēmuma vispārējo finansiālo stāvokli. Šie dokumenti tiek glabāti publiskā datubāzē, ar kuru var iepazīties ikviens, un tie ir viegli pieejami, izmantojot aģentūras tīmekļa vietnes elektroniskās dokumentācijas sistēmu. SEC var likt veikt auditu uzņēmumā, par kuru tai ir aizdomas par nelikumīgu darbību, un saukt likuma pārkāpējus tiesā.
Kā daļa no SEC misijas aizsargāt investorus, aģentūra regulē akciju pārdošanu un apmaiņu, kā arī cilvēkus, kas tās pārdod. Biržas brokeriem, dīleriem un biržām ir jāiet cauri SEC un periodiski jāpārbauda, lai pārliecinātos, ka viņi labi apkalpo savus klientus. Patērētāji var iesniegt aģentūrai ziņojumus par negodīgu praksi, un viņiem ir jāizmanto tās plašā pieejamā dokumentācija par publiski tirgotiem uzņēmumiem.
SEC ir arī vērsta uz tirgus izaugsmes veicināšanu, ilgstoši palielinot kapitālu. Uzņēmumiem, kuri ir ieinteresēti kļūt par biržu, pirms sākotnējā publiskā piedāvājuma iesniegšanas ir jāiesniedz dokumenti SEC, un aģentūra uztur lielu darbinieku skaitu, lai palīdzētu uzņēmumiem ievērot tās noteikumus. Uzņēmumi, kuriem ir jāiesniedz dokumenti SEC, izmanto lielu dokumentu datubāzi, kurā ir ietverti norādījumi un noteikumi, kā arī var konsultēties ar aģentūru darbiniekiem, lai pārliecinātos, ka tie ievēro likumu.
Vēl viena svarīga SEC funkcija ir patērētāju izglītošana. Ikviens, kurš interesējas par investīcijām, ar aģentūras starpniecību var piekļūt vērtīgai informācijai un padomiem, tostarp publikācijām un semināriem par drošu ieguldīšanu. SEC var arī piedāvāt informāciju par karjeru investīciju jomā un uztur personālu, kas izskata patērētāju sūdzības un problēmas. Ja patērētāja sūdzība tiek uzskatīta par izmeklēšanas vērtu, SEC var saukt pie atbildības likumpārkāpēju uzņēmumu vai privātpersonu tiesā un, iespējams, varēs atgūt nelikumīgo peļņu.