Kas ir turētājbanka un kur glabājas vērtspapīri?

Nauda kontā ir bankas parāds klientam, un to sedz noguldījumu garantiju sistēma līdz 100 000 eiro vienam klientam vienā bankā. Vērtspapīri nav bankas parāds, tie ir klienta manta bankas uzskaitē, un tāpēc tos šī garantija nesedz un tai nav jāsedz.

Tests ir viens jautājums: vai banka drīkst šo naudu izmantot savai darbībai. Noguldījumu drīkst, klienta akcijas ne. No tā izriet arī praktisks secinājums: nauda, kas ilgstoši stāv neieguldīta brokeru sabiedrībā, kura nav banka, neatrodas zem noguldījumu garantijas, un tā ir izplatīta neapzināta riska vieta.

Otra bieži jauktā lieta ir depozitārijs un depozīts. Latviešu valodā tie izklausās līdzīgi, bet depozitārijs ir vērtspapīru uzskaites institūcija, nevis noguldījums.

Tieši šeit parādās tā sauktā depozitārija banka amerikāņu izpratnē. Tā tur ārpus ASV esošas kompānijas akcijas un izlaiž pret tām ASV biržā tirgotus depozitāros sertifikātus, ko pazīst kā ADR. Latvijas ieguldītājam tas nozīmē divas praktiskas lietas. Pirmkārt, depozitārija banka no dividendēm ietur savu uzturēšanas maksu, kas bieži netiek parādīta kā atsevišķa komisija un vienkārši samazina saņemto summu. Otrkārt, dividendēm tiek piemērots ASV ieturējuma nodoklis.

Ieturējuma likmi var samazināt līdz Latvijas un ASV nodokļu konvencijā noteiktajai, bet tikai tad, ja brokerim ir iesniegta ASV veidlapa W-8BEN, kas apliecina rezidenci. Šo veidlapu Latvijas ieguldītāji nereti neaizpilda, un rezultāts ir vairākas reizes lielāks ieturējums, ko vairs nevar atgūt vienkāršā ceļā.

Ārvalstīs gūtās dividendes un kapitāla pieaugums Latvijas rezidentam ir jādeklarē Valsts ieņēmumu dienestā, arī tad, ja ārvalstī nodoklis jau ieturēts. Ja izmanto ieguldījumu konta režīmu, deklarēšanas loģika mainās: nodoklis rodas, kad no konta izņemtā summa pārsniedz iemaksāto.

Pieņemt, ka brokeris ar lētākajām komisijām ir ekvivalents bankai. Atšķirība parādās tieši turēšanas struktūrā: vai instrumenti tiek turēti individuālā vai kopējā jeb omnibusa kontā, kurā vairāku klientu turējumi ir sajaukti viena nomināla turētāja vārdā. Omnibusa konts ir likumīgs un izplatīts, bet klientam pašam nav tieša ieraksta depozitārijā, un maksātnespējas gadījumā atgūšana aizņem ilgāk.

Praktiskais solis pirms konta atvēršanas ir divu lietu pārbaude: vai sabiedrībai ir licence, ko var redzēt Latvijas Bankas tirgus dalībnieku sarakstā vai attiecīgās ES uzraudzības iestādes reģistrā, un kurā valstī atrodas juridiskā persona, ar kuru tiek slēgts līgums. Mārketings var būt latviešu valodā, bet līgumslēdzējs un uzraudzība var būt citā dalībvalstī, un tad arī kompensācijas shēma ir tās valsts.

Šis ir mehānikas apraksts. Konkrētās maksas, nodokļu deklarēšanas veidlapas un termiņi mainās, un tie jāskatās VID un attiecīgā pakalpojuma sniedzēja spēkā esošajā cenrādī.

Ja portfelis ir lielāks, ja ir ienākumi vairākās valstīs vai ja mantojumā nonākuši ārvalstu vērtspapīri, situāciju ir vērts pārrunāt ar nodokļu konsultantu: pārrobežu mantošanas un nodokļu atvieglojumu atgūšanas procedūras ir tehniski sarežģītas un ar stingriem termiņiem.