Lai gan starp akciju un obligāciju novērtēšanu ir daudz līdzību, pastāv arī dažas atšķirības, kā vērtēšanas process attiecas uz katru aktīvu veidu. Šīs atšķirības koncentrējas uz faktoriem, kas ir unikāli katram aktīvam, tostarp uz dividenžu un procentu maksājumu struktūru, ar aktīviem saistīto ilgumu vai dzēšanas datumu un nākotnes naudas plūsmu prognozēšanu. Izprotot, kā atšķiras akcijas un obligācijas, kļūst vieglāk pieiet vērtēšanai, izmantojot stratēģijas, kas attiecas uz katru aktīvu.
Pateicoties obligāciju konfigurācijas veidam, iesaistīšanās obligāciju vērtēšanā bieži tiek uzskatīta par ātrāku un vienkāršāku procesu nekā akciju novērtēšanas mēģinājums. Tas ir tāpēc, ka obligācijas bieži ir strukturētas ar fiksētu procentu likmi, lai nodrošinātu atdevi ieguldītājiem. Pat tad, ja emisijai ir mainīga procentu likme, parasti ir minimālā procentu likme, kas tiks piemērota obligācijas darbības laikā. Līdzās vairāk vai mazāk stabiliem un prognozējamiem procentu maksājumiem obligācijai ir arī formāls beigas dzēšanas datuma veidā. Šie faktori apvienojas, lai atvieglotu obligācijas peļņas prognozēšanu.
Turpretim akciju vērtēšanā ir jāņem vērā faktori, kas ir nedaudz sarežģītāki. Atšķirības starp akciju un obligāciju novērtēšanu ietver faktu, ka akcijām nav noteikts dzēšanas datums, pēc kura jāveic emisijas izpilde, un iegūto dividenžu apjoms būs atkarīgs no tā, cik labi emitenta uzņēmums darbojas tirgū, tostarp no pārdošanas apjoma. , gūstot peļņu un redzot pastāvīgu emitēto akciju vērtības pieaugumu. Ņemot vērā lielāku mainīgo lielumu klāstu, tas nozīmē, ka akciju vērtēšana var būt sarežģītāka.
Iesaistīšanās akciju un obligāciju vērtēšanā var nedaudz atšķirties, taču novērtējuma galīgais mērķis ir vienāds abiem aktīvu veidiem. Katrā scenārijā mērķis ir precīzi novērtēt aktīva kopējo vērtību ieguldītājam. Tas ietver sākotnējā pirkuma summas, aktīva pašreizējās tirgus vērtības apsvēršanu un to, ko investori būtu gatavi maksāt, lai iegādātos aktīvu, ja tas tiktu piedāvāts pārdošanai. Investoriem, kuriem ir neērti patstāvīgi veikt akciju un obligāciju novērtēšanu, finanšu analītiķi var palīdzēt savākt attiecīgos datus un pēc tam pabeigt vērtēšanas procesu ar salīdzinoši nelielu piepūli.